Esses não são os suspeitos habituais da IA, mas a IA está fornecendo ventos favoráveis para as empresas.
Eu entendo. Ouvimos falar sobre desenvolvimentos em inteligência artificial (IA) todos os dias através de nossa família, amigos e publicações na mídia. E parece que todo mundo está ganhando dinheiro investindo em ações importantes de IA. Mas recomendamos que você não ceda ao FOMO, nem ao medo de perder.
O medo não nos ajuda a tomar decisões e pode até atrapalhar nosso bom senso (pense nas pessoas em filmes de terror que fazem escolhas erradas por medo). Há muita coisa acontecendo no espaço de IA, mas há uma série de ações de IA supervalorizadas que podem resultar em retornos medíocres de longo prazo para os acionistas no momento.
Para provar isso, vamos nos concentrar em três ações de IA pouco seguidas: Empresas de sites vai Papai (GDDY -0,18%)empresa de atendimento ao cliente legal (Legal 0,02%)plataforma de fabricação on-line Zometria (XMTR 0,32%). Cada ação é uma negociação incrível quando comparada a alguns dos maiores nomes do espaço de IA.
1. Vai papai
o mesmo que ataque de nuvem e KKRagora inclui GoDaddy. S&P500 Após vários anos de crescimento estável e rentável. Portanto, não é como se os investidores nunca tivessem ouvido falar do GoDaddy, eles ouviram. Mas eles podem não ter ouvido falar sobre como a IA está ajudando a impulsionar os negócios.
GoDaddy ajuda as pessoas a construir sua presença online, desde a compra de um domínio até o lançamento de um negócio. Mas agora, as ferramentas generativas de IA estão ajudando neste processo. As ferramentas de IA da empresa podem ajudá-lo a ter ideias para nomes de domínio e até mesmo a criar logotipos comerciais, entre outras coisas.
O produto de IA da GoDaddy se chama Airo e foi totalmente lançado em fevereiro. Mas já estamos vendo resultados. Isto pode não ser evidente no desempenho de primeira linha da empresa. A receita do primeiro trimestre de 2024 aumentou apenas 7% ano após ano. Mas a IA faz parte do esforço global da gestão para oferecer mais produtos com preços diferentes para aumentar as margens de lucro e o fluxo de caixa livre.
Aumentar o fluxo de caixa livre é um dos maiores objetivos do GoDaddy. A empresa aumentou o fluxo de caixa livre por ação a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 20% desde 2019 e espera que continue a crescer nesse ritmo até 2026. Este é um crescimento incrível para uma negociação de ações com uma avaliação razoável. 20 vezes o fluxo de caixa livre.
Preço GDDY vs. dados de fluxo de caixa livre por YCharts
2. É legal
Muitos investidores nunca ouviram falar de Nice, embora a empresa seja coberta por mais de 10 analistas proeminentes de Wall Street. Esses analistas geralmente concordam que esta é uma ação para comprar com potencial de valorização significativo.
A Nice fornece software de experiência do cliente que ajuda as empresas a melhorar a forma como sua marca é percebida pelos clientes. A empresa tem capital aberto há quase 30 anos e já é um negócio de sucesso, atraindo 85 empresas da Fortune 100. Mas pode estar prestes a atingir uma nova marcha.
Segundo a gestão da Nice, apenas 20% da área de experiência do cliente será baseada na nuvem em 2023. No entanto, esperamos que este número salte para 80% até 2028. Este é um aumento incrível e a empresa acredita que será um grande fator favorável. para seu negócio.
A Nice, como muitos de seus concorrentes, oferece ferramentas de software de IA aos seus clientes. Mas como estes produtos de IA são baseados na nuvem, estão a encorajar os clientes da empresa a migrar para a nuvem, o que significa margens mais elevadas para a Nice.
A prova está no pudim. O crescimento das receitas de Nice foi de apenas 9% em 2023, mas espera-se que cresça 15% em 2024. E a taxa de crescimento acelerada se deve ao crescimento da nuvem. No primeiro trimestre de 2024, a receita geral da empresa aumentou 15% ano após ano, enquanto a receita da nuvem aumentou impressionantes 27%.
Com este aumento nas margens de lucro, o fluxo de caixa livre por ação da Nice está, sem surpresa, no seu nível mais alto (e provavelmente aumentará ainda mais). O bom para os investidores é que essas ações, como a GoDaddy, são negociadas a apenas 20 vezes o fluxo de caixa livre no momento em que este livro foi escrito. Este é um grande valor para um estoque de IA.
Preço NICE vs. dados de fluxo de caixa livre por YCharts
3. Zometria
Xometry tem uma ideia realmente grande e única. Queremos digitalizar o mercado de fabricação personalizada com um mercado online alimentado por IA. Atualmente, esta é uma oportunidade de US$ 260 bilhões, mas o valor de mercado da Xometry é de apenas US$ 600 milhões, segundo a empresa. Portanto, daqui a alguns anos, se essa ação em crescimento for bem-sucedida, você poderá desejar tê-la comprado.
Os executivos da Xometry dizem que seu mercado está fragmentado. Este é um argumento comum para empresas de capital aberto, mas acredito que seja um argumento válido neste caso. A maioria das lojas que oferecem moldagem por injeção, corte de chapas metálicas ou fundição sob pressão são pequenas e podem não ter muito conhecimento tecnológico. No entanto, as empresas que necessitam destes serviços de produção desejam processos digitais que possam reduzir os prazos de entrega de forma rápida e fácil.
Usando IA, a Xometry recebe ordens de produção e precifica instantaneamente o trabalho. Em seguida, encontre uma loja que faça o trabalho por um preço um pouco mais barato. Lucre com o spread.
Na minha opinião, a tendência para a adoção precoce é promissora. No primeiro trimestre de 2024, a Xometry tinha mais de 58.000 compradores ativos, o que representa um aumento de 32% ano a ano. Contamos também com mais de 3 mil fornecedores, um aumento de 36%.
Além disso, as métricas de retenção são promissoras, com grupos de compradores anteriores aumentando constantemente seus gastos ao longo do tempo. A Xometry certamente parece ter potencial para se tornar a plataforma preferida nesta indústria de US$ 260 bilhões.
A chave aqui é a IA da Xometry. Isso permite que a Xometry ofereça preços instantâneos, impulsionando a adoção. E com a participação elevada de compradores e fornecedores na plataforma, podem estar a formar-se efeitos de rede. Com tantos compradores ativos, novos fornecedores serão motivados a aderir à Xometry e vice-versa.
Ao contrário do GoDaddy e do Nice, o Xometry ainda não gerou fluxo de caixa livre positivo, portanto não podemos avaliá-lo com base nisso. Mas os ganhos estão melhorando. E se você avaliar a empresa com base em vendas a vendas (P/S), verá que este é um negócio muito caro. A receita da Xometry está crescendo a um ritmo de dois dígitos e seu índice P/S é de apenas 1, apesar de uma enorme oportunidade.
Acredito que a Xometry é uma ação que vai te ajudar a ficar mais rico. No entanto, dado que ainda não são rentáveis, são mais arriscadas do que as ações GoDaddy ou Nice, e os investidores devem levar isto em consideração. Mas se tudo correr bem, a Xometry poderá ser ainda mais lucrativa, especialmente considerando o tamanho da empresa hoje.
