O pioneiro da inteligência artificial parece preparado para apresentar outro resultado sólido ainda este mês.
ações de Nvidia (NVDA 1,06%) Graças aos impressionantes resultados trimestrais divulgados no início deste ano, a empresa já está no caminho certo para um forte crescimento de 81% em 2024, solidificando a sua posição como pioneira no mercado de chips de inteligência artificial (IA).
Analistas e investidores estão agora ansiosos por 22 de maio, quando a empresa anunciará seus resultados financeiros do primeiro trimestre de 2025 (para os três meses encerrados em 28 de abril de 2024). Há boas notícias para os investidores da Nvidia em seu próximo relatório de lucros. goldman sachs O preço-alvo da empresa foi aumentado de US$ 1.000 para US$ 1.100, o que implica um aumento de 22% em relação aos níveis atuais.
O analista Toshiya Hari prevê que a previsão de lucro da Nvidia provavelmente será revisada para cima, graças aos recentes desenvolvimentos relacionados à IA que indicam uma forte demanda pelos chips da empresa. Analistas do Goldman dizem que os resultados positivos vêm da produção em massa de chips de IA pelos fabricantes de chips e do aumento dos gastos corporativos. Amazonas e metaplataforma A alta demanda pela construção de infraestrutura de IA e a forte demanda por servidores de IA são uma das razões pelas quais a Nvidia poderia crescer ainda mais.
Aqui estão três razões pelas quais a NVIDIA está programada para lançar um forte relatório trimestral em 22 de maio, bem como razões específicas pelas quais comprar esse estoque de semicondutores antes dessa data pode ser uma decisão inteligente.
1. Parceiro de fundição da Nvidia diz que a demanda por IA é ‘insaciável’
A Nvidia é uma empresa de semicondutores sem fábrica. Em outras palavras, projetamos apenas chips. No entanto, a parte de fabricação é feita pelas seguintes fundições. fabricação de semicondutores em taiwan (TSM 3,78%)comumente conhecido como TSMC.
É importante notar que a TSMC está expandindo rapidamente sua capacidade de produzir chips avançados para ajudar a Nvidia a atender às demandas dos clientes relacionadas à IA. Como resultado, a NVIDIA agora representa cerca de 11% da receita total da TSMC e supostamente pagou à gigante da fundição com sede em Taiwan US$ 7,7 bilhões pelos serviços da TSMC no ano passado.
Portanto, os resultados do primeiro trimestre de 2024 da TSMC podem nos dizer quais serão os resultados da Nvidia. A boa notícia é que a receita da TSMC no primeiro trimestre de 2024 aumentou 16,5% ano após ano. Mais importante ainda, a TSMC obteve 37% de sua receita das vendas de chips de 5 nanômetros (nm) no último trimestre, acima dos 31% do ano anterior.
A Nvidia usa o processo de 5nm da TSMC para fabricar seu popular processador H100. As vendas de 5nm da TSMC cresceram impressionantes 35% ano após ano, já que os executivos da TSMC observaram que a Nvidia aumentou seu investimento de parceiros de fundição no último trimestre para atender à “demanda insaciável relacionada à IA”. a preços significativamente mais elevados. Teleconferência sobre os últimos resultados financeiros.
Como tal, os resultados trimestrais da TSMC devem dar aos touros da NVIDIA a confiança de que o especialista gráfico pode entregar resultados ainda mais sólidos no final deste mês.
2. A demanda por servidores de IA continua forte
super microcomputador (SMCI 5,06%) Fabricante de servidores de IA. O desempenho da empresa é outro indicador do forte desempenho da Nvidia em 22 de maio, já que suas soluções de servidor são usadas para implantar chips de IA de empresas como a Nvidia.
A receita da Supermicro triplicou para US$ 3,85 bilhões no último trimestre, ante US$ 1,28 bilhão um ano antes, impulsionada pela forte demanda pelos servidores de IA da empresa. Mais especificamente, a Supermicro obtém mais da metade de sua receita com a venda de servidores somente de IA. Portanto, o salto nas receitas no último trimestre mostra que a procura dos centros de dados por servidores utilizados para implementar chips de IA é muito saudável.
Melhor ainda, a Supermicro revisou em alta a sua previsão para o ano inteiro, esperando que a receita fiscal de 2024 mais do que duplique em relação ao ano anterior, indicando que a procura por chips de IA provavelmente permanecerá forte. Isso é um bom presságio para a orientação da Nvidia, já que ela controla mais de 90% do mercado de chips de IA e sua perspectiva melhor do que o esperado abre caminho para ganhos adicionais após o desempenho futuro da empresa.
3. Os concorrentes da Nvidia estão aumentando suas expectativas de receita de IA
Embora a Nvidia detenha uma posição de monopólio no mercado de chips de IA, não é a única empresa que busca capitalizar neste setor em expansão. informações e Microdispositivos avançados Ela está tentando entrar no mercado de chips de IA.
Os resultados mais recentes destes fabricantes de chips provam que a procura por chips de IA continua forte. A AMD, por exemplo, espera vender pelo menos US$ 4 bilhões em chips de IA em 2024, acima da estimativa anterior de US$ 3,5 bilhões. Também é importante notar que a AMD previu em dezembro que suas vendas de chips de IA chegariam a US$ 2 bilhões em 2024, mas parece estar vendo uma demanda mais forte do que o esperado.
Da mesma forma, a Intel espera que o lançamento de seu novo acelerador Gaudi 3 AI adicione US$ 500 milhões à receita no segundo semestre deste ano, seguido de “ganhar impulso até 2025”. Esses comentários dos concorrentes da NVIDIA não são surpreendentes, já que o mercado de chips de IA está crescendo 30% ao ano, um ritmo que deverá se manter na próxima década.
Enquanto isso, a empresa de pesquisa de mercado Omdia espera que a receita de IA da NVIDIA aumente significativamente de US$ 34 bilhões no ano passado para US$ 87 bilhões em 2024, já que a empresa deverá continuar dominando este mercado. No geral, o crescimento de longo prazo do mercado de chips de IA este ano e a enorme participação de mercado da Nvidia colocam a empresa em uma posição sólida para entregar um conjunto sólido de resultados e acompanhá-los com uma orientação impressionante.
4. Essa avaliação facilita a compra de ações da Nvidia antes dos lucros
A tórrida recuperação da Nvidia nos últimos 18 meses explica por que a empresa negocia a uma relação preço/lucro de 76 vezes. No entanto, como mostra o gráfico a seguir, o múltiplo de lucros da gigante dos semicondutores diminuiu desde o início de 2023, devido ao impressionante crescimento dos lucros.
Dados de diluição EPS do NVDA (TTM) por YCharts
Em outras palavras, a NVIDIA justifica seu generoso múltiplo de ganhos com um impressionante crescimento de receita. Além disso, o múltiplo de lucro futuro da empresa de 37x é inferior ao seu múltiplo de lucro médio de 39x nos últimos cinco anos. Além disso, a relação preço/lucro da NVIDIA (relação PEG) é de apenas 0,13. Este é mais um indicador de que a NVIDIA está subvalorizada pelo crescimento que se espera alcançar. Um índice PEG inferior a 1 sugere fortemente que a ação está sendo negociada por um valor inferior ao seu valor.
Todos esses pontos deixam claro que a impressionante recuperação do mercado de ações da NVIDIA pode ser um bom presságio após seu próximo relatório de lucros em 22 de maio. É por isso que os investidores que ainda não compraram essas ações de IA devem considerar fazê-lo antes da divulgação do relatório trimestral. Liberado para evitar perder mais ganhos do que você pode alcançar.
John Mackey, ex-CEO da subsidiária da Amazon Whole Foods Market, é membro do conselho de administração do Motley Fool. Randi Zuckerberg é ex-chefe de desenvolvimento de mercado e porta-voz do Facebook, irmã do CEO da Meta Platforms, Mark Zuckerberg, e membro do conselho de administração do Motley Fool. Harsh Chauhan não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices, Amazon, Goldman Sachs Group, Meta Platforms, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomenda a Intel e recomenda chamadas longas de US$ 45 para janeiro de 2025 na Intel e chamadas curtas de US$ 47 para maio de 2024 na Intel. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
