O Oráculo de Omaha detém quase US$ 189 bilhões em ativos de investimento da Berkshire Hathaway em quatro principais ações de inteligência artificial (IA).
Quando se trata dos grandes investidores de Wall Street, Berkshire Hathaway (BRK.A 1,06%) (BRK.B 1,21%) O CEO Warren Buffett mantém sua posição. Desde que assumiu o comando da Berkshire em 1965, ele obteve um retorno acumulado de 5.028.429% sobre as ações Classe A de sua empresa (BRK.A) no fechamento de 10 de julho.Numa base anualizada, o retorno total do Oracle of Omaha, incluindo os dividendos pagos, foi efectivamente o dobro do índice de referência. S&P500 De meados da década de 1960.
A fórmula de sucesso de Buffett envolve principalmente a compra de ações de empresas bem estabelecidas e de boa marca, com claras vantagens competitivas. A estratégia centra-se em ações de valor, mas a carteira de 44 ações e 410 mil milhões de dólares que Buffett e a sua equipa supervisionam na Berkshire Hathaway incluirá ocasionalmente ações de crescimento.
CEO da Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Fonte da imagem: Motley Fool.
Particularmente surpreendente pode ser a descoberta de que Warren Buffett e sua turma estavam, pelo menos inadvertidamente, apostando alto na revolução da inteligência artificial (IA).
A IA envolve o uso de software e sistemas para tarefas normalmente supervisionadas ou realizadas por humanos. A capacidade destes sistemas de aprender e evoluir ao longo do tempo, tornando-se proficientes em tarefas e, em alguns casos, aprendendo novas competências, é o que dá à IA uma utilidade tão generalizada.
No fechamento de 10 de julho, impressionantes 46% (US$ 188,8 bilhões) do portfólio de US$ 410 bilhões que Warren Buffett supervisiona na Berkshire Hathaway foram investidos em quatro ações de primeira linha de IA.
Apple: US$ 183,9 bilhões (44,8% dos ativos investidos)
A maior parte da exposição à inteligência artificial de Buffett ainda depende das ações de tecnologia maçã (AAPL -2,32%)representando quase 45% dos US$ 410 bilhões em ativos de investimento da Berkshire.
Em junho, durante a Worldwide Developer Conference anual da empresa, a Apple anunciou o que chama de “Apple Intelligence”. A Apple, que há anos conta com várias soluções de IA, anunciou planos para trazer uma solução de chatbot desenvolvida por ChatGPT para seu sistema operacional e tornar seu assistente de voz Siri mais intuitivo.
Mas o Oráculo de Omaha e a sua equipa não apoiaram a Apple devido ao seu papel no futuro da IA. Talvez Buffett e seus assessores estejam enfatizando o domínio da Apple no espaço dos smartphones, com a empresa mantendo uma participação doméstica de mais de 50% no mercado de smartphones desde o anúncio do iPhone habilitado para 5G no final de 2020. É provável que eles estivessem cientes do que estavam fazendo. estavam fazendo e que a empresa teve sucesso com a mudança. Mude para um modelo baseado em serviços impulsionado por assinaturas de altas margens.
A Apple certamente merece um prémio dada a sua vantagem de ser pioneira e a sua inovação de ponta, mas o seu motor de crescimento estagnou nos últimos anos. Embora a IA possa ser o catalisador para reacender o crescimento, os 674 mil milhões de dólares acumulados em recompras de ações da Apple desde o início de 2013 fizeram a maior parte do trabalho pesado recentemente.
BYD: US$ 2 bilhões (0,5% dos ativos investidos)
A segunda ação de inteligência artificial em que a Oracle de Omaha e sua equipe estão apostando alto é uma fabricante de veículos elétricos (EV) com sede na China. BYD (BYDD.F 1,84%). As aproximadamente 65,8 milhões de ações da Berkshire na BYD representam 6% das ações da empresa e valem cerca de US$ 2 bilhões.
Os novos veículos dependem mais da tecnologia e da IA para melhorar a segurança e o conforto do condutor. Por exemplo, em meados de janeiro, a BYD anunciou sua arquitetura Xuanji, projetada para auxiliar os motoristas no estacionamento automático e outras tecnologias avançadas de assistência ao motorista.
A BYD também está trabalhando com reguladores chineses para testar a direção autônoma de nível 3 nas vias expressas de Shenzhen. nós, rivais Tesla A empresa manteve a autonomia de nível 2 durante anos, embora o CEO Elon Musk continuasse prometendo que a autonomia de nível 5 estava “a cerca de um ano de distância”.
O que é particularmente interessante no aumento da produção da BYD é que a empresa vende mais EVs com bateria do que Teslas em todo o mundo. Embora a Tesla ainda mantenha a vantagem de ser pioneira na América do Norte, a ascensão da BYD na China superou outros concorrentes.
Fonte da imagem: Amazon.
Amazon: US$ 2 bilhões (0,5% dos ativos investidos)
A terceira ação que constitui outra aposta multibilionária em IA não é outra senão uma lenda do comércio eletrônico Amazonas (AMZN -2,37%). As 10 milhões de ações da Berkshire na Amazon têm um valor de mercado de cerca de US$ 2 bilhões.
A maioria dos investidores está familiarizada com a Amazon porque é o mercado online dominante, mas a sua plataforma de serviços de infraestrutura em nuvem Amazon Web Services (AWS) é talvez o seu segmento de negócios mais importante. As soluções de IA generativa podem ser aproveitadas por empresas na AWS para implantar chatbots e assistentes virtuais e criar e dimensionar modelos de linguagem em larga escala (LLMs).
A melhor coisa sobre os gastos empresariais com nuvem é que ainda estamos nos estágios iniciais de sua expansão. Esta é uma ótima notícia, considerando que a receita anual da AWS já ultrapassa US$ 100 bilhões e é o segmento mais lucrativo da Amazon.
Os outros segmentos auxiliares de ritmo acelerado da empresa também continuam a ter um bom desempenho. Os serviços de publicidade e assinatura continuam a registar um crescimento de dois dígitos. Atraímos 2,5 mil milhões de visitantes únicos ao nosso website todos os meses, impulsionamos as vendas de publicidade e aumentamos a nossa biblioteca de conteúdos. quinta à noite futebolquase certamente aumentou o número total de assinantes Prime em todo o mundo.
Snowflake: US$ 842 milhões (0,2% dos ativos investidos)
A quarta ação de IA, que junto com Apple, BYD e Amazon representa 46% dos US$ 410 bilhões em ativos investidos da Berkshire Hathaway, é uma empresa de armazenamento de dados em nuvem. floco de neve (neve 0,49%). Assim como a Amazon, a Snowflake foi adicionada ao portfólio da Berkshire por Todd Combs e Ted Weschler, dois dos “tenentes” de investimentos de Buffett.
No ano passado, a Snowflake adquiriu a Neeva, uma empresa que utiliza soluções generativas de IA na nuvem para melhorar a pesquisa. A Snowflake planeja contar com uma variedade de soluções generativas de IA em sua nuvem de dados para permitir que os clientes analisem facilmente dados e construam, treinem e implantem LLMs.
Além dos seus laços com a IA, o apelo da Snowflake como investimento era a sua vantagem competitiva enraizada. A Snowflake construiu sua nuvem de dados na plataforma de serviços de infraestrutura em nuvem líder mundial. Compartilhar dados entre plataformas concorrentes pode ser difícil, mas o Snowflake torna isso mais fácil.
Da mesma forma, Snowflake evitou um modelo de assinatura como serviço em favor de uma abordagem de pagamento conforme o uso. A transparência de que as empresas pagam apenas pelos créditos de computação da Snowflake e pelo espaço de armazenamento de dados que utilizam ajudou-as a reter clientes e a aumentar de forma constante uma base de negócios maior.
No entanto, floco de neve caro Certamente não se enquadra no molde tradicional de investimento de Warren Buffett. A Snowflake está avaliada em 13 vezes as vendas esperadas para este ano e aproximadamente 139 vezes o lucro por ação (EPS) do próximo ano. muitos Para provar isso a Wall Street.
