A inteligência artificial e os modelos de linguagem em grande escala estão a ganhar força e as empresas tecnológicas estão a investir fortemente nesta tecnologia. Luke Bars, chefe global de carteiras de clientes da Goldman Sachs Asset Management, junta-se à Catalyst para discutir as perspectivas para o setor.
Destacando o profundo impacto da IA, Bars disse que ela é “transformadora” e está mudando consistentemente a produtividade e a dinâmica de vários setores. Ele observou que algumas empresas de tecnologia estão investindo recursos significativos no desenvolvimento de IA, investindo “cada centavo que podem” para se manterem competitivas e “ficarem à frente de todos os outros”. No entanto, à medida que mais empresas introduzem capacidades de IA e soluções económicas, espera-se um aumento da concorrência e mudanças na dinâmica do mercado.
“Acho que a resposta curta é que ainda estamos nos estágios iniciais dessa transformação, especialmente no cenário dos mercados públicos”, disse Barrs ao Yahoo Finance.
Para obter mais informações de especialistas e as últimas tendências do mercado, clique aqui para assistir ao episódio completo do Catalyst.
Esta postagem foi escrita por anjo ferreiro
transcrição do vídeo
O vídeo continua a impulsionar o mercado.
As empresas de rally estão tentando capitalizar o treinamento em IA realocando capital para gastos I.
Nem todos são criados iguais.
O Yahoo Finance conversou com Alex Karp.
Ele é um CEO P que fala sobre os desafios que os executivos enfrentam quando se trata de gastos.
Aqui está o que ele tinha a dizer:
Acho que quem olha para isso sabe bem que se você tem um grande modelo de linguagem circulando em um grande ciclo de alta e tenta usá-lo dentro de uma empresa, é bastante. Acontece que é como autoflagelação, caro e sem saída. .
Então, como podem os investidores avaliar os gastos I e evitar cair no tipo de estimativas autoflagelantes de que falou Alex Karp?
Consulte Luke's Bar para obter mais informações sobre isso.
Ele é Chefe Global de Gestão de Portfólio de Ações Fundamentais na Goldman Sachs Asset Management.
Lucas, estou feliz que você esteja aqui.
Acabei de ouvir esse som.
Mas, do seu ponto de vista, qual é o enquadramento adequado que os investidores devem utilizar para considerar os investimentos de capital? Além disso, o que realmente leva ao crescimento no lado de P&D, em vez de apenas conteúdo tagarela em briefings de resultados financeiros?
Bem, em primeiro lugar, Shauna, muito obrigado por me tornar um “eu”. Em primeiro lugar, gostaria de dizer que precisamos refletir sobre o fato de que o “eu” é transformador.
A forma como operamos está mudando.
E a dinâmica de algumas tecnologias, hardware e negócios que valorizamos e avaliamos como investidores está a mudar rapidamente.
Agora, o que estou tentando dizer é que estou pensando no momento e na ordem. Estamos em um ponto em que hiperescalar é cada quantia incremental em dólares que podemos encontrar para nos mantermos à frente o máximo possível. Site de desenvolvimento LLM.
Isto significa que qualquer empresa de semicondutores que pretenda expandir a capacidade de produção de servidores ou hipercarros está numa posição muito boa neste momento.
Agora acho que devemos esperar competição à medida que avançamos.
Deveremos ver algumas mudanças na dinâmica dessa indústria.
A realidade é que a situação está mudando à medida que mais empresas entram no mercado com capacidades neste espaço, ou à medida que vemos uma transição dos melhores semicondutores nanocapacitivos de ponta para algo um pouco mais econômico no espaço ASIC. . As coisas estão mudando aos poucos.
Mas, por enquanto, ainda estamos muito otimistas neste espaço.
Precisamos ser cautelosos em relação à avaliação, mas acreditamos que há muitas oportunidades.
A propósito, Luke, recentemente você teve a oportunidade de se juntar a um pequeno grupo de investidores convidados para passar o dia e passar um tempo com a equipe de gerenciamento sênior da Microsoft.
Estou curioso para saber o que você tira dessas conversas em termos de onde estamos neste ciclo de IA e quantas oportunidades você acha que ainda existem por aí.
Sim, e na verdade, curiosamente, nossa principal equipe de investimentos no lado global e no lado dos EUA passou uma semana na Costa Oeste reunindo-se com cerca de 20 empresas, empresas públicas, empresas privadas e, na verdade, o lado de capital de risco.
Então acho que estamos obtendo informações em tempo real sobre o que está acontecendo naquele espaço. E penso, muito simplesmente, que ainda estamos nas fases iniciais desta transformação, especialmente no contexto do mercado público.
Ainda estamos na vanguarda de como o LLM e as ferramentas de análise de big data podem ser aproveitados nessa estrutura e como podem ser aplicados a soluções do mundo real.
Então, acho que agora estamos vendo um ciclo claro de aceleração de receita com as tecnologias que permitem isso.
Não vemos nenhuma evidência de que isso esteja permeando o negócio de software da maneira que esperaríamos no médio e longo prazo.
E à medida que vemos a adoção a longo prazo da tecnologia de IA nestas soluções de produtividade, algumas destas empresas de software, especialmente as grandes empresas que sabemos que estão na vanguarda do seu desenvolvimento, penso que isso se tornará mais um argumento decisivo para a empresa. .
