Segundo o Morgan Stanley, o mercado está subestimando um aspecto da inteligência artificial. É um empacotamento avançado em semicondutores e consiste em técnicas de empacotamento de circuitos integrados para “melhorar a funcionalidade, o alto desempenho e formar a base para chips de IA mais fortes e eficientes, a etapa final na fabricação de semicondutores após o projeto e a fabricação”, explicou o banco. . . É um processo de embalagem de chips fabricados para protegê-los e permitir que sejam conectados a dispositivos externos, acrescentou. O Morgan Stanley disse que a inovação nesta área impulsionará as capacidades dos chips de IA. À medida que a IA se torna mais difundida, a embalagem é um “veículo chave” para melhorar o poder de processamento, disse a empresa. “Ao contrário das embalagens eletrônicas tradicionais para PCs e smartphones, os sistemas de IA atuais exigem: [graphics processing units], CPUs, memória de alta largura de banda (HBM), controladores de E/S e outros componentes para retransmitir informações em velocidades vertiginosas e com a maior eficiência energética possível”, escreveram analistas bancários. “No centro de custos, a embalagem é agora a principal forma de melhorar o desempenho, à medida que os fabricantes lutam para dimensionar o formato de forma lucrativa”, previu o Morgan Stanley. O banco afirma que o mercado de embalagens avançadas atingirá um valor de US$ 116 bilhões até 2027, impulsionado pela “demanda insaciável da IA por poder de computação, memória e até mesmo por novas arquiteturas de chips” e seu impacto no crescimento. O Morgan Stanley afirma que há “grandes vencedores” no Japão, na Coreia do Sul e na União Europeia, citando ações que estão liderando as tendências de embalagens avançadas, incluindo empresas de tecnologia na vanguarda da computação de IA e empresas que se beneficiam da cadeia de fornecimento de embalagens. Aqui está o que o banco diz sobre algumas de suas escolhas de ações: Amcor EUA: Morgan Stanley disse que a empresa está “posicionada de forma única” para se beneficiar da indústria terceirizada de montagem e teste de semicondutores (OSAT), que está em uma “fase de transformação”. O banco observou que a empresa planeja construir uma instalação avançada de empacotamento e testes no Arizona e, em seguida, embalará e testará os chips fabricados para a Apple em uma instalação próxima da TSMC. “A Amkor pretende construir mais de 500.000 pés quadrados de sala limpa com o objetivo de estar pronta para produção nos próximos dois a três anos”, disse o Morgan Stanley, acrescentando que a Amkor construirá um tipo de espaço avançado de sala limpa para semicondutores. fabricação. Você mencionou um ambiente controlado. “Isso posicionará a Amkor como um facilitador da fabricação de ponta a ponta no país.” ACM Research: O banco disse que a SK Hynix, a segunda maior fabricante mundial de chips de memória, é um cliente importante. da ACM Research. Ele apontou isso. Os negócios da ACM poderiam melhorar se ela pudesse enviar produtos revestidos de cobre e embalagens avançadas para a linha de produção de memória de alta largura de banda da SK Hynix. Prevemos que isso acontecerá quando o produto HBM4 da SK Hynix for lançado. Iniciamos a produção do HBM3E no início deste ano. Taiwan TSMC: Morgan Stanley observou que a empresa taiwanesa de semicondutores é uma importante fornecedora de tecnologia CoWoS, um tipo de tecnologia de embalagem. Observou que 6-7% da receita total da TSMC em 2023 virá de embalagens e testes avançados. No entanto, o Morgan Stanley previu que a capacidade de produção da empresa nesta tecnologia mais do que duplicará este ano e que a quota ultrapassará os 10% até 2024. “A TSMC continua a desenvolver diferentes variações de tecnologia avançada de embalagens em resposta às diferentes demandas dos clientes”, acrescentou o banco. Memória AP: A largura de banda da memória e o consumo de energia são essenciais para a computação de IA, e a tecnologia de empacotamento da empresa oferece 10x mais largura de banda de memória e 90% menos energia do que a tecnologia HBM2E. -Tecnologia de memória de largura de banda. O Morgan Stanley do Japão disse que prefere a Disco e a Advantest entre as empresas japonesas que fabricam equipamentos para embalagens avançadas. A estratégia da DISCO é permanecer uma “empresa altamente lucrativa”, fornecendo “soluções apropriadas” à frente de outras empresas. A Advantest provavelmente se beneficiará do “forte crescimento” no mercado de testadores avançados de pacotes durante a próxima década, acrescentou. —Michael Bloom da CNBC contribuiu para este relatório.
