A Nvidia pode ter a estratégia mais lucrativa para se beneficiar da IA.
Nvidia (NVDA -2,68%) Vimos um crescimento incrível no último ano. As unidades de processamento gráfico (GPUs) são um produto importante para alimentar a inteligência artificial (IA) em data centers, e a Nvidia há muito domina o mercado de GPU.
A mudança para a IA está impulsionando o aumento do investimento em data centers, o que é um vento favorável para a Nvidia. A empresa espera que a receita do primeiro trimestre triplique em relação ao ano anterior, para US$ 24 bilhões, mas olhando para as perspectivas de longo prazo, há duas razões pelas quais essas ações de IA ainda têm espaço para subir.
1. Aumento dos gastos com infraestrutura de IA
Os produtos de data center são a maior fonte de receita da Nvidia. Os investimentos em infraestrutura de data center são essenciais para o crescimento da Nvidia, já que este segmento gerou 83% de sua receita de US$ 22 bilhões no trimestre mais recente.
Os gastos com data centers dos 10 maiores provedores de serviços em nuvem totalizaram US$ 260 bilhões em 2023, de acordo com o Grupo Dell'Oro. Os gastos relacionados à IA estão crescendo muito mais rápido do que o mercado geral de data centers, e isso se reflete nos números da Nvidia. A receita da empresa mais que dobrou no ano passado, para quase US$ 61 bilhões.
Dados por YCharts
A Dell'Oro espera que os gastos totais em infraestrutura de data center acelerem para 11% em 2024 devido a investimentos para suportar novas aplicações que aproveitem a IA generativa. Outras empresas também apontam alta demanda pelos chips da Nvidia. Tecnologias DellO cliente da Nvidia disse que sua carteira de servidores otimizados para IA quase dobrou no trimestre mais recente.
É importante lembrar que a Nvidia não oferece apenas GPUs. Também oferecemos software e sistemas, o que é uma oportunidade lucrativa.
2. A Nvidia extrairá cada grama de lucro desta oportunidade
Apesar de todo o entusiasmo em torno dos chips de IA líderes de mercado da Nvidia, não há crédito suficiente sobre como a empresa está posicionando de forma inteligente seus produtos para um crescimento lucrativo.
Durante anos, a Nvidia posicionou suas GPUs para jogos com o objetivo de aumentar os preços médios de venda à medida que os jogadores atualizam para as placas gráficas mais recentes. Isso aumentou os lucros e proporcionou bons retornos aos acionistas. A abordagem da empresa no negócio de data center é projetada de forma semelhante para gerar lucros elevados.
Por exemplo, a Nvidia não vende apenas chips individuais para data centers. Agrupe-os em seu sistema. O sistema DGX da Nvidia inclui oito GPUs H100, que são individualmente muito caras. O software e serviços adicionais que a Nvidia fornece além do hardware agregam muito valor que pode ser monetizado com margens elevadas.
O lucro líquido da Nvidia aumentou 581% no ano passado, para quase US$ 30 bilhões, quase metade de sua receita total. As altas margens que a Nvidia gera nas vendas tornam as ações da empresa um sólido investimento de longo prazo.
A Nvidia enfrentará concorrência. informações e Microdispositivos avançados já está trabalhando em chips de IA para competir com a Nvidia, que é inovadora em tecnologia de GPU e cujo rápido crescimento recente lhe dá uma vantagem financeira significativa para proteger sua liderança no mercado de GPU.
Atualmente, os analistas esperam que a NVIDIA aumente seu lucro por ação em 35% ao ano nos próximos anos. Embora o preço das ações não continue a duplicar todos os anos, a administração estima que a oportunidade do centro de dados da empresa valha 1 bilião de dólares, o suficiente para levar as ações a novos máximos na próxima década.
John Ballard ocupa cargos na Advanced Micro Devices e na Nvidia. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices e Nvidia. The Motley Fool recomenda Intel e recomenda as seguintes opções: Trata-se de uma chamada longa para a Intel a US$ 57,50 em janeiro de 2023, uma chamada longa para a Intel a US$ 45 em janeiro de 2025 e uma chamada curta para a Intel a US$ 47 em maio de 2024. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
