Pontos importantes
- A inteligência artificial (IA) é um tema chave para o primeiro semestre de 2024, com esta tecnologia emergente impulsionando o crescimento das ações de fabricantes de chips como a Nvidia e empresas parceiras como Super Micro Computer e Micron Technology.
- Grandes empresas de tecnologia como Meta Platforms e Alphabet, controladora do Google, bem como empresas de informática legadas Dell Technologies e HP, também estão se beneficiando do entusiasmo da IA.
- Os investidores poderão ver a subida das ações no primeiro semestre deste ano como um indicador da posição da empresa num boom de IA que, segundo os especialistas, está apenas a começar.
Os desenvolvimentos da inteligência artificial (IA) chamaram a atenção dos investidores no primeiro semestre de 2024, e o impulso relacionado com a IA ajudou várias ações de tecnologia a superar o S&P 500 e o Índice Composto Nasdaq no primeiro semestre do ano.
Os maiores beneficiários são fabricantes de chips como Nvidia (NVDA) e seus parceiros Super Micro Computers (SMCI) e Micron Technology (MU). Gigantes da tecnologia como Meta Platforms (META) e Alphabet (GOOGL), controladora do Google, e empresas de informática legadas como Dell Technologies (DELL) e HP (HPQ) também estão aumentando seu entusiasmo pela IA.
Embora o desempenho passado não seja necessariamente uma previsão de lucros futuros, os especialistas dizem que a era da IA pode estar chegando, mas os investidores estão atribuindo os ganhos das ações no primeiro semestre deste ano ao boom da IA. como indicador do posicionamento de uma empresa. É apenas o começo.
A fabricante de chips Nvidia e seus parceiros serão os maiores beneficiários da crescente demanda por IA
As ações da indústria de semicondutores foram as maiores beneficiárias do boom da IA, uma vez que as tecnologias emergentes exigem hardware de computação avançado produzido por fabricantes de chips.
O preço das ações da Nvidia mais que dobrou desde o início do ano e espera-se que mais que triplique em 2023. A demanda por unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia cresceu à medida que as empresas construíam e treinavam sistemas de IA, tornando a empresa uma empresa líder em IA.
O fundador e CEO da Nvidia, Jensen Huang, anunciou no início deste ano que o sistema mais capaz e eficiente da empresa, que os analistas chamaram de “o projeto mais ambicioso do Vale do Silício”, anunciou a plataforma Blackwell. Os analistas da Rosenblatt dizem que os produtos Blackwell, B100, B200 e GB200, provavelmente “já estão esgotados até 2025”.
Analistas da Melius Research comentaram sobre o potencial de crescimento das ações da empresa, escrevendo: “A gigante dos semicondutores está entre seus pares em termos de crescimento, margens brutas e retorno sobre o capital investido.”
O preço das ações da Super Micro Computer, fabricante de hardware de IA e parceira da Nvidia, também mais que dobrou desde o início de 2024, depois de triplicar em 2023. Os analistas do Rosenblatt chamam os supermicrocomputadores de “Suíça da IA” porque sua tecnologia de refrigeração líquida é essencial para a implantação de tecnologias avançadas. Analistas da AI Systems e do JPMorgan sugeriram que o aumento da IA sugere que “o ciclo de investimento em IA está apenas começando”. A Supermicrocomputers juntou-se ao índice S&P 500 em março.
As ações da Micron Technology, outra parceira da Nvidia, subiram mais de 46% no primeiro semestre de 2024. Analistas do Bank of America nomearam a Micron como um “samurAI júnior” e disseram que poderia haver “oportunidades voláteis, mas frutíferas entre os segundos fornecedores”, como a Micron. Líderes como a Nvidia expandem o mercado.
Os analistas do Citi disseram que, apesar dos ventos contrários, como o aumento dos gastos de capital este ano e o impacto do terremoto de Taiwan em abril, o crescimento das ações da Micron está “superando sua média histórica, mas abaixo do de seus pares de IA”.
Meta e Alphabet surgem à medida que grandes empresas de tecnologia expandem a IA
Gigantes da tecnologia como a Meta e a empresa-mãe do Google, Alphabet, também aumentaram os preços das suas ações no primeiro semestre deste ano para alavancar a sua posição na indústria e a capacidade de satisfazer as necessidades de capital intensivo de avanços na IA para liderar os desenvolvimentos no setor. .
O preço das ações da Meta Platforms subiu mais de 31% no primeiro semestre de 2024. Analistas da Jefferies disseram que a empresa poderia estar bem posicionada para superar seus concorrentes em publicidade digital, aproveitando ferramentas de IA. Em abril, a empresa anunciou o MetaAI, seu próprio assistente de IA que se integra ao Facebook, Instagram e WhatsApp.
O preço das ações despencou quando a Meta anunciou que aumentaria significativamente os gastos de investimento em IA, mas os analistas disseram que o aumento dos gastos poderia ser fundamental para garantir a liderança em IA.
“O tamanho e o momento dos investimentos generativos em IA provavelmente serão maiores e de longo prazo do que os investimentos anteriores em plataformas”, escreveram os analistas da William Blair, acrescentando: “A empresa continua sendo um gastador prudente”. na corrida da IA.” “No entanto, pode levar algum tempo para apresentar mais evidências aos investidores.”
As ações da Alphabet, controladora do Google, subiram 23% no primeiro semestre deste ano, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 2 trilhões após sediar a conferência Google I/O focada em IA em abril. Analistas do Bank of America disseram que a conferência destacou “o crescimento da receita de dois dígitos, as expectativas de expansão dos lucros da nuvem e as oportunidades para alavancar fortes ativos de IA”.
Alphabet e Meta anunciaram que produzirão chips de silício personalizados para executar cargas de trabalho de IA no primeiro semestre de 2024. Microsoft (MSFT) e Amazon (AMZN) também fabricam seus próprios chips personalizados habilitados para IA. Os chips internos das grandes empresas de tecnologia podem não ser capazes de igualar os recursos avançados dos chips da Nvidia, mas poderiam reduzir a dependência da Nvidia e ajudar a controlar os custos.
As empresas de computadores legados também compartilham os benefícios da IA
Embora os fabricantes de computadores legados possam não ser as primeiras empresas que vêm à mente dos investidores quando pensam em IA, empresas como Dell Technologies e HP também se beneficiaram do entusiasmo pela IA.
O preço das ações da Dell disparou 82% no primeiro semestre deste ano, com a IA elevando as ações para dois dígitos em um único dia. Analistas do JPMorgan escreveram em um relatório intitulado “Hardware's Forgotten AI Warriors” que a Dell poderia se beneficiar como provedora de serviços aumentando seu envolvimento com a Nvidia.
Os resultados do primeiro trimestre da Dell não impressionaram os investidores, com as ações despencando esta semana, e a empresa disse que aumentará seu fornecimento de servidores de IA à medida que o fornecimento de GPUs Nvidia melhorar, enquanto se esforça para melhorar as margens de lucro. atraso.
Apesar do declínio desta semana, os analistas do Bank of America reiteraram sua classificação de compra da Dell, escrevendo: “A empresa ainda está nos estágios iniciais de sua implementação de IA e tem um forte pipeline e impulso em torno dos servidores de IA. disse ele, acrescentando que a Dell “poderia potencialmente capturar o mercado”. As margens de IA melhoram com o tempo. ”
As ações da HP subiram cerca de 21% no primeiro semestre de 2024, mostrando aos investidores que as empresas de tecnologia legada estão se beneficiando do boom da IA. As ações dispararam esta semana depois que a empresa relatou fortes receitas e lucros esperados à medida que acelera seu ciclo de atualização de PCs com IA para clientes consumidores e empresariais.
A Microsoft anunciou recentemente uma nova categoria de PCs com Windows projetados para cargas de trabalho de IA e adicionou Dell e HP como parceiros OEM.
