Os preços das ações dos super microcomputadores estão disparando à medida que aumenta a demanda por servidores de inteligência artificial.
de S&P500 (^GSPC 1,26%) É o benchmark mais popular no mercado de ações dos EUA. O índice inclui atualmente 500 empresas de grande capitalização, definidas como empresas com um valor igual ou superior a 18 mil milhões de dólares, cobrindo aproximadamente 80% das ações nacionais por capitalização de mercado. Para ser considerada para recrutamento, uma empresa deve ser lucrativa e as suas ações devem ser suficientemente líquidas.
super microcomputador (SMCI 2,65%) A empresa se tornou a mais nova empresa de inteligência artificial (IA) a ingressar no índice S&P 500 em março de 2024, pouco mais de um ano após ingressar no índice. S&P Midcap 400 Entretanto, o preço das ações disparou mais de 1.700% nos últimos dois anos, à medida que a forte procura por produtos de computação de IA impulsionou o rápido crescimento das vendas.
A ação ainda mantém uma classificação de consenso de Compra entre os analistas de Wall Street, e o preço-alvo médio de US$ 965 por ação representa um aumento de 26% em relação ao preço atual de US$ 762 por ação, o que significa aumento. Aqui está o que os investidores precisam saber sobre a Supermicro.
Supermicrocomputadores ampliam participação no mercado de servidores de IA
A Super Micro Computer desenvolve plataformas de computação de alta velocidade, incluindo armazenamento e servidores para data centers corporativos e em nuvem, desenvolvidas especificamente para casos de uso como aplicações 5G e de inteligência artificial (IA). Sua plataforma integra as mais recentes soluções de chip, memória e armazenamento de fornecedores, incluindo: Microdispositivos avançados, informaçõese NvidiaDessa forma, a Supermicro oferece aos clientes um alto grau de flexibilidade na personalização de seus produtos de computação.
Além disso, a empresa adota uma abordagem única para o desenvolvimento de produtos. Eles normalmente são capazes de integrar a tecnologia mais recente em seus servidores e colocá-los no mercado antes de outros fabricantes. Em uma recente teleconferência de resultados, o CEO Charles Liang disse aos analistas: “Oferecemos soluções de IA otimizadas em escala e temos um tempo de lançamento no mercado mais rápido do que nossos concorrentes”.
analista de banco americano A empresa acredita que sua vantagem competitiva aumentará a participação no mercado de servidores de inteligência artificial, e as vendas da Supermicro representarão 17% em 2026, acima dos 10% em 2023.
Jim Kelleher, da Argus, também está otimista. “Acreditamos que a Supermicro tem uma vantagem sobre os fornecedores de servidores tradicionais e é a parceira perfeita para as implementações de IA da Nvidia e de outros líderes do setor”, escreveu ele em nota aos clientes. “A Supermicro é a escolha certa para implementar infraestrutura de computação GPU em seu data center para treinar modelos de linguagem em larga escala (LLMs), inferência, aprendizado profundo e outros elementos que permitem o surgimento de aplicativos generativos de IA como fornecedor.”
Os supermicrocomputadores sofreram uma ligeira queda no terceiro trimestre.
As ações da Supermicro despencaram 15% quando a empresa relatou receitas abaixo do esperado no terceiro trimestre, mas os investidores podem ter reagido de forma exagerada. A receita do trimestre aumentou 200%, para US$ 3,8 bilhões, pouco abaixo do crescimento de 209% esperado por Wall Street. No entanto, o lucro líquido não-GAAP ainda aumentou 308%, para US$ 6,65 por ação diluída, superando facilmente o crescimento de 255% esperado pelos analistas.
Em termos de receita óptica, a Supermicro poderia ter oferecido mais produtos se não houvesse restrições de fornecimento, disse o CEO Charles Liang. Na verdade, a administração está relatando uma demanda recorde por sistemas de IA full-rack com refrigeração líquida, e a empresa é a primeira a comercializar um produto equipado com o novo processador Grace Blackwell GB200 da Nvidia, que combina uma CPU Grace e duas GPUs Blackwell que coloquei. isso dentro.
Além disso, a Supermicro aumentou sua perspectiva de receita para o ano inteiro. A orientação, atualmente no ponto médio, sugere que as vendas aumentarão 110% no ano fiscal de 2024, que termina em 30 de junho. A empresa havia projetado anteriormente um crescimento de vendas de 104%, e Wall Street projetava um crescimento de vendas de 106%. Por outras palavras, a Supermicro acredita que a empresa está numa trajetória de crescimento mais elevada do que antes do terceiro trimestre, pelo que a recente redução parece uma oportunidade de compra.
As ações de supermicrocomputadores são negociadas com avaliações surpreendentemente razoáveis
O mercado de servidores de IA deverá crescer 47% ao ano de 2023 a 2028. JPMorgan Chase. A Supermicro está bem posicionada para se beneficiar desse vento favorável. Na verdade, Wall Street espera que a empresa aumente o seu lucro por ação em 49% anualmente durante os próximos três a cinco anos.
Com base nesta estimativa de consenso, a avaliação atual de 42,7x P/L parece muito razoável. Digo isto porque o rácio preço/lucro (PEG), que compara o rácio preço/lucro com o crescimento esperado dos lucros, está atualmente abaixo de 1. Para fins de contexto, a proporção PEG atual da NVIDIA é 2.e Amazonas e microsoft Eles têm uma relação PEG de 2,2 e 2,5, respectivamente.
É claro que as ações poderão cair se o crescimento dos lucros da empresa for mais lento do que Wall Street espera. Mas os investidores pacientes que conseguem tolerar esse risco devem considerar a compra de uma pequena posição na Supermicro, a mais recente ação de IA do S&P 500.
O Bank of America é parceiro publicitário do The Motley Fool's Ascent. O JPMorgan Chase é parceiro publicitário do The Motley Fool's Ascent. John Mackey, ex-CEO da subsidiária da Amazon, Whole Foods Market, é membro do conselho de administração do Motley Fool. Trevor Jennewine ocupou cargos na Amazon e Nvidia. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices, Amazon, Bank of America, JPMorgan Chase, Microsoft e Nvidia. The Motley Fool recomenda Intel e recomenda as seguintes opções: Chamadas longas de janeiro de 2025 de $ 45 na Intel, chamadas longas de janeiro de 2026 de $ 395 na Microsoft, chamadas curtas de janeiro de 2026 de $ 405 na Microsoft e chamadas de $ 47 de maio de 2024 na Intel É uma chamada curta. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
