Quando a Internet começou a se tornar popular, há 30 anos, mudou completamente a curva de crescimento das empresas na América e em todo o mundo. Após décadas de espera paciente, Wall Street e os investidores estão entusiasmados com o que acreditam ser a próxima inovação revolucionária que mudará a trajetória de crescimento das empresas americanas: a inteligência artificial (IA).
A IA depende de software e sistemas para lidar com tarefas normalmente atribuídas a humanos. O apelo desta tecnologia é que o software e os sistemas de IA podem aprender e evoluir ao longo do tempo, sem intervenção ou supervisão humana. Isto efetivamente torna a IA útil em praticamente todos os setores e indústrias.
O potencial viável a longo prazo da inteligência artificial não se perde em Wall Street ou nos seus analistas. A maioria dos preços-alvo de especialistas de Wall Street e instituições financeiras apontam para uma alta para as ações de IA líderes de mercado. Mas isso não significa que as perspectivas para todas as ações de IA sejam as mesmas.
A maioria dos especialistas espera que o hardware seja o ator central na IA; Nvidia (NASDAQ:NVDA)metas de preços elevadas de alguns analistas de Wall Street para aumentar o valor no próximo ano, já que duas outras ações de IA mais que dobram o dinheiro dos investidores nos próximos 12 meses, incluindo a Nvidia. Isso sugere que você pode deixá-lo para trás.
As principais ações de inteligência artificial de Wall Street podem ter um caminho acidentado
Dos mais de 30 analistas e comentaristas que opinaram sobre a Nvidia, ninguém está mais otimista sobre o futuro da empresa do que Hans Mosesmann, do Rosenblatt.
Após a conclusão do histórico desdobramento de ações de 10 por 1 da Nvidia no início de junho, Mosesman e o preço-alvo de sua empresa para a empresa aumentaram de US$ 140 para US$ 200 por ação. Isto significaria uma avaliação de quase 5 biliões de dólares e um aumento adicional de 59% no preço das ações em relação ao preço de fecho de 5 de julho.
O alto preço-alvo de Mosesman é baseado na liderança contínua da Nvidia em dois aspectos principais da revolução da IA. O primeiro é o monopólio, como a participação de mercado em unidades de processamento gráfico (GPUs) alimentadas por IA. Os analistas da TechInsights descobriram que dos 3,85 milhões de AI-GPUs enviados, a Nvidia foi responsável por 3,76 milhões enviados em 2023. Com claros benefícios de computação e um acúmulo pendente de arquiteturas de GPU de próxima geração (Blackwell e Rubin), Mosesman espera que a Nvidia se torne o fornecedor de hardware de referência para data centers alimentados por IA.
Mosesmann também espera que a NVIDIA se beneficie da plataforma CUDA, um kit de ferramentas que os desenvolvedores usam para construir modelos de linguagem em larga escala. O software funciona perfeitamente com o monopólio de hardware da Nvidia, mantendo as empresas focadas em IA presas ao seu ecossistema de produtos e serviços.
Apesar de todo esse entusiasmo avassalador em torno da Nvidia, o caminho que a empresa tem pela frente deve ser muito mais difícil do que nos últimos 18 meses.
Por exemplo, a concorrência está a aumentar rapidamente. Além de lutar contra desenvolvedores externos de AI-GPU, todos os quatro principais clientes da Nvidia estão desenvolvendo chips de IA para data centers. Mesmo que os chips da Nvidia mantenham sua vantagem computacional, a mera presença de GPUs de IA adicionais levará os preços das GPUs da Nvidia à estratosfera e minimizará a escassez que comprime as margens de lucro.
Além disso, a história não corresponde à opinião da maioria dos analistas de Wall Street. As próximas grandes inovações, tecnologias e tendências dos últimos 30 anos passaram todas por bolhas, incluindo o advento da Internet. Nenhuma empresa está se beneficiando mais diretamente da ascensão da IA do que a Nvidia; portanto, se a bolha da IA estourar, a Nvidia provavelmente será a mais atingida.
O caminho da Nvidia pode ser difícil, mas dois analistas de Wall Street dizem que duas outras ações de IA podem circular em torno do líder da inteligência artificial no próximo ano.
Nio: A vantagem potencial é de 116%
A primeira ação de IA que poderia substituir a Nvidia em termos de lucros pelo menos no próximo ano é a fabricante de veículos elétricos (EV) com sede na China. Nioh (NYSE:NIO). de acordo com Morgan Stanley O analista Tim Hsiao disse que a Nio pode chegar a US$ 10 por ação, um aumento de 116% em relação ao preço de fechamento de 5 de julho.
Um dos catalisadores que alimentam o otimismo de Hsiao é o rápido crescimento da Nio na produção e distribuição. Notavelmente, o Nio tem uma média de cerca de 5.000 pedidos por semana, ou cerca de 20.000 entregas por mês. A empresa superou o pior da pandemia de coronavírus, que levou a bloqueios rigorosos na China, e corrigiu problemas na cadeia de abastecimento que anteriormente impediam a expansão da produção de Nio.
Somando-se a isso, a Nio concluiu a migração de sua frota para a nova plataforma NT 2.0. Esta nova plataforma incorpora muitas atualizações avançadas de sistemas de assistência ao motorista, incluindo recursos de direção autônoma, que é um aspecto da integração de IA do Nio. Desde a transição para o NT 2.0, a procura pelos EVs da Nio aumentou.
Hsiao e sua equipe também estão entusiasmados com o lançamento em 2024 da segunda marca de automóveis da Nio, conhecida como Onvo. Embora a Nio tenha se concentrado principalmente em consumidores de alta renda com sua linha existente, a Onvo é uma marca de EV com bateria de baixo custo e voltada para a família que representa uma concorrência mais direta para empresas como: Existe a possibilidade de que Tesla Na China.
A última peça do quebra-cabeça é nadar pela capital. A empresa encerrou o trimestre de março com aproximadamente US$ 6,3 bilhões em dinheiro, equivalentes de caixa e diversos investimentos. Isso dá a Nio bastante espaço para introduzir novos EVs e expandir a produção.
A ressalva de tudo o que foi dito acima é que começar uma empresa automobilística do zero não é uma tarefa fácil. Nio ainda está queimando dinheiro e não está perto de obter lucro. A Onvo e suas assinaturas de bateria como serviço podem aumentar as margens, mas a Nio ainda está em fase de desenvolvimento e exigirá paciência dos acionistas.
Baidu: A vantagem potencial é de 102%
A segunda ação de inteligência artificial que deverá mais do que dobrar o dinheiro dos investidores e dificultar a Nvidia é outra empresa sediada na China. Baidu (NASDAQ:BIDU). O analista de referência Huong Jiang disse que o Baidu pode atingir US$ 180 por ação nos próximos 12 meses, um aumento de 102% em relação ao preço de fechamento de 5 de julho.
O Baidu é mais conhecido por seu mecanismo de busca na Internet líder de mercado. O mecanismo de busca da empresa foi responsável por cerca de 53% das pesquisas na Internet na segunda maior economia do mundo em termos de produto interno bruto (PIB) em junho, com base em dados da GlobalStats. Com poucas exceções, o Baidu controlou entre 50% e 85% das pesquisas mensais na Internet na China durante uma década.
Sendo o principal motor de pesquisa da Internet na China, as empresas têm frequentemente uma influência significativa sobre os preços da publicidade. A recuperação da China da pandemia de coronavírus teve mais armadilhas do que inicialmente esperado, mas é difícil imaginar o Baidu, que mantém um fosso claro na publicidade, lutando por muito tempo.
Mas as operações auxiliares de IA da Baidu poderão ser o seu maior impulsionador de crescimento durante a próxima década (se não mais além). O AI Cloud do Baidu é a quarta maior plataforma de serviços de infraestrutura em nuvem na China com base no gasto total. Os gastos das empresas com serviços em nuvem estão nos estágios iniciais de crescimento, e os lucros dos serviços em nuvem estão gerando muito mais lucros para o Baidu do que lucros de publicidade.
Além disso, a Baidu é a controladora da Apollo Go, o serviço de carona autônomo líder mundial. Em 19 de abril, o número acumulado de viagens no Apollo desde o início de suas operações ultrapassou 6 milhões.
Assim como o Nio, o Baidu também possui um grande tesouro de fundos disponíveis. Encerramos o primeiro trimestre com aproximadamente US$ 26 bilhões em dinheiro, equivalentes de caixa e diversos investimentos à nossa disposição. Considerando a relação preço/lucro futuro do Baidu de apenas 7,5, o perfil de risco/recompensa da empresa está definitivamente em ascensão.
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Sean Williams ocupa um cargo no Baidu. The Motley Fool tem posições e recomenda Baidu, Nvidia e Tesla. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Esqueça a Nvidia: espera-se que essas duas ações de inteligência artificial (IA) mais que dupliquem o dinheiro dos investidores, de acordo com alguns analistas de Wall Street.
