O mercado de inteligência artificial (IA) expandiu-se rapidamente nos últimos anos, à medida que mais empresas percebem o valor do processamento de grandes quantidades de dados para tomar decisões mais inteligentes. Os anunciantes utilizam algoritmos de IA para criar anúncios mais direcionados, os carros autônomos usam a IA para detectar e evitar obstáculos, e as grandes empresas usam ferramentas de IA para concluir tarefas. Automatizamos e simplificamos as operações.
A crescente popularidade de plataformas generativas de IA que permitem aos usuários não apenas analisar dados existentes, mas também criar novos conteúdos, como ChatGPT e DALL-E da OpenAI, reforça ainda mais a ideia de que há muito espaço para expansão no mercado de IA. foi feito. De acordo com a Fortune Business Insights, o mercado de IA generativa provavelmente crescerá a uma impressionante taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 47,5% de 2023 a 2030, de modo que as ações certas de crescimento de IA continuarão a colher grandes ganhos multibagger.
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As empresas de IA geralmente se enquadram em duas categorias: fabricantes de chips, que fabricam chips para lidar com tarefas complexas de IA, e fabricantes de software, que desenvolvem aplicativos de IA para coletar e processar todos esses dados. Então, hoje estou compartilhando meus principais esforços de fabricação de chips e software no crescente campo da IA.
Os dois principais fabricantes de chips: Nvidia e Micron
Nvidia (NVDA 3,12%) é o fabricante de chips de IA mais importante do mundo. As unidades de processamento gráfico (GPUs) de data center de última geração da empresa são alimentadas por OpenAI, microsoft (MSFT -0,15%), Amazonase alfabetoGoogle.
As GPUs da Nvidia processam uma ampla gama de números simultaneamente. Isso os torna mais adequados para lidar com tarefas de IA do que as CPUs tradicionais, que processam um dado por vez. O rápido crescimento no mercado de IA desencadeou um frenesi de compras para as GPUs de data center topo de linha da Nvidia, com a receita aumentando 126% e o EPS ajustado aumentando 288% no ano fiscal de 2024 (terminando em janeiro deste ano). Os analistas esperam que as vendas e o lucro por ação ajustado da empresa aumentem ainda mais em 81% e 90%, respectivamente, no ano fiscal de 2025, mas o preço das ações da empresa permanece 38 vezes o índice P/L esperado devido ao rápido crescimento dos negócios. Parece um valor razoável. .
mícron (MU 0,33%) é um dos maiores fabricantes mundiais de chips de memória. A empresa produz chips mais densos e com maior eficiência energética do que seus principais concorrentes, e suas vantagens tecnológicas os tornam ideais para data centers que desejam lidar com tarefas de IA com mais eficiência. Mas no ano fiscal de 2023, que terminou em agosto passado, a Micron enfrentou uma grave desaceleração económica e viu as suas receitas caírem 49%, registando um prejuízo líquido para o ano inteiro.
Estas quedas foram impulsionadas pela desaceleração do mercado de PCs pós-pandemia, pelo fim do ciclo de atualização 5G, pelos ventos macro contrários aos mercados industriais e pelos desafios regulamentares na China. Mas os analistas esperam que as receitas aumentem 35% e as perdas diminuam em 2024, à medida que os principais mercados se estabilizam e mais centros de dados atualizam as suas capacidades de IA. Portanto, agora que a recessão cíclica acabou, pode ser um bom momento para comprar a Micron, que parece bastante acessível, com vendas 6 vezes maiores que as vendas deste ano.
Os dois principais fabricantes de software: Microsoft e Snowflake
A Microsoft é a maior fabricante de software de IA por dois motivos simples. Primeiro, a empresa é uma grande investidora na OpenAI, a startup de IA mais importante do mundo. Em segundo lugar, integramos as ferramentas generativas de IA da OpenAI diretamente em mecanismos de pesquisa, software de produtividade e serviços baseados em nuvem. Estas medidas permitiram à Microsoft expandir a sua plataforma de infraestrutura em nuvem, Azure, a um ritmo mais rápido do que os seus dois maiores concorrentes, Amazon Web Services (AWS) e Google Cloud Platform (GCP). Também lhe deu a oportunidade de romper com o domínio do motor de busca do Google, ao mesmo tempo que alargou o seu fosso a outros fabricantes de software empresarial.
Os analistas esperam que a receita e o EPS ajustado da Microsoft cresçam 14% e 15%, respectivamente, no ano fiscal de 2025, que começa em julho deste ano. Com um P/L futuro de 32x, certamente não é barato, mas seus inúmeros pontos fortes podem justificar sua avaliação premium.
Uma última olhada nos bastidores, floco de neve (neve 0,40%) ajuda muitas grandes empresas a organizar seus dados. O data warehouse baseado em nuvem da Snowflake é usado para agregar dados de várias plataformas de computação e limpá-los para que possam ser facilmente lidos por aplicativos de análise e visualização de dados de terceiros.
A abordagem de eliminação de silos do Snowflake tornou-o uma escolha popular para organizações grandes e fragmentadas, e sua recente integração de ferramentas generativas de IA deve tornar o processamento de todos os seus dados ainda mais fácil. A empresa pretende gerar US$ 10 bilhões em receitas de produtos até o ano fiscal de 2029 (que termina em janeiro de 2029), o que provavelmente crescerá a um CAGR de 30% do ano fiscal de 2024 ao ano fiscal de 2029. Isso significa isso.
A Snowflake ainda não é lucrativa e as ações parecem um pouco caras, com 15x as vendas deste ano, mas seu mercado provavelmente continuará a crescer à medida que as organizações consumirem mais dados para aplicações de IA.
John Mackey, ex-CEO da subsidiária da Amazon Whole Foods Market, é membro do conselho de administração do Motley Fool. A executiva da Alphabet, Suzanne Frye, é membro do conselho de administração do The Motley Fool. Leo Sun tem um cargo na Amazon. The Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia e Snowflake. O Motley Fool recomenda as seguintes opções: Uma chamada longa de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e uma chamada curta de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
