Os investidores que pretendem comprar qualquer uma destas ações para tirar partido do aumento da IA têm uma escolha difícil a fazer.
metaplataforma (meta -0,05%) e microsoft (MSFT 0,11%) No ano passado, tive sortes mistas no mercado de ações.
O meta stock subiu 82% em relação ao ano passado. Setor de tecnologia Nasdaq 100 O retorno do índice foi de 37%. Por outro lado, o aumento da Microsoft foi de apenas 29%. Isso parece um pouco surpreendente, visto que a Microsoft saltou na onda da inteligência artificial (IA) ao fazer parceria com o desenvolvedor do ChatGPT, OpenAI, e tem lançado rapidamente aplicativos de IA em seu portfólio.
A Meta também está integrando ferramentas de IA em sua família de aplicativos de mídia social, proporcionando benefícios tangíveis aos anunciantes que usam IA para criar, gerenciar e otimizar suas campanhas publicitárias. Aqui, examinamos mais de perto as perspectivas de IA da Meta e da Microsoft, e qual delas vale a pena comprar agora.
Para metaplataforma
A maior oportunidade de receita relacionada à IA da Meta Platform está no mercado de publicidade digital. De acordo com uma pesquisa com provedores de software como serviço Cultura69% dos departamentos de marketing já estão pagando por ferramentas de IA e outros 29% estão considerando adotar a tecnologia imediatamente.
Não é novidade que a Grand View Research prevê que a adoção da IA no marketing crescerá quase 27% anualmente até ao final da década, com uma receita anual potencialmente superior a 82 mil milhões de dólares até ao final do período de previsão. A Meta Platforms fornece aos anunciantes ferramentas de IA que lhes permitem atingir públicos relevantes e aumentar o retorno sobre o investimento em publicidade gasto.
O CEO Mark Zuckerberg disse durante a teleconferência de resultados de abril da Meta que a receita gerada pelas campanhas Advantage+ Shopping e Advantage+ App “mais que dobrou em relação ao ano passado”. Além disso, as ferramentas de IA da Meta ajudam os anunciantes a automatizar algumas etapas do processo de criação de campanhas publicitárias.
O lado positivo é que a Meta está vendo uma adoção cada vez maior dessas ferramentas focadas em IA pelos anunciantes, o que explica por que as impressões de anúncios e a receita da Meta estão aumentando constantemente. No primeiro trimestre de 2024, as impressões de anúncios da Meta cresceram 20% ano após ano. O preço médio por anúncio aumentou 6% ano após ano. Como resultado, as receitas de publicidade da empresa aumentaram cerca de 27% em relação ao ano anterior, para 35,6 mil milhões de dólares.
A receita geral da Meta aumentou em um número semelhante, para US$ 36,4 bilhões. Dado que o negócio da publicidade é responsável por quase todas as receitas da Meta, a crescente adoção da IA no mercado da publicidade digital é um bom presságio para o futuro da empresa. Meta afirma que a IA aumentou o retorno sobre o investimento em publicidade gasto pelos anunciantes em 32%. Portanto, não é surpresa que mais anunciantes estejam recorrendo aos serviços da empresa, especialmente considerando que sua família de aplicativos tem uma base de usuários ativos diários de 3,24 bilhões de pessoas.
Além disso, espera-se que catalisadores como a IA impulsionem um forte crescimento anual das receitas de 30% ao ano durante os próximos cinco anos. Isto representaria uma aceleração significativa em relação à meta de crescimento dos lucros de 11% alcançada nos últimos cinco anos. Portanto, este stock de tecnologia poderá subir ainda mais graças à IA, o que não é surpresa. Banco alemão prevê que esta tecnologia poderá permitir à empresa conquistar uma fatia ainda maior do mercado de publicidade digital.
Para Microsoft
As ações da Microsoft podem ter tido um desempenho inferior ao do setor tecnológico mais amplo no ano passado, mas a empresa está certamente a apostar na adoção generalizada da IA. Da computação em nuvem aos computadores pessoais (PCs) e aos jogos, a Microsoft possui vários catalisadores relacionados à IA que podem acelerar o crescimento no longo prazo.
Por exemplo, a quota de mercado da computação em nuvem da empresa está a começar a melhorar graças à IA. A participação de mercado de nuvem da Microsoft no primeiro trimestre de 2024 foi de 25%, um aumento de 2 pontos em relação ao mesmo período do ano passado. O CEO Satya Nadella atribuiu essa melhoria à IA ao discutir os resultados do terceiro trimestre fiscal de 2024 da empresa em abril.
O Azure ganhou mais uma vez participação de mercado à medida que os clientes usam nossa plataforma e ferramentas para criar suas próprias soluções de IA. Oferecemos a mais diversificada seleção de aceleradores de IA, incluindo os produtos mais recentes da Nvidia. oh meu Deuse nosso silício original proprietário. Nossa inovação em IA continua a se basear em nossa parceria estratégica com a OpenAI. Mais de 65% das empresas Fortune 500 utilizam atualmente os serviços Azure OpenAI.
É importante notar que a plataforma de nuvem Azure da Microsoft teve um aumento de 80% ano após ano em negócios no valor de US$ 100 milhões ou mais no último trimestre. Além disso, o número de transações avaliadas em US$ 10 milhões ou mais dobrou em relação ao mesmo período do ano passado. Tudo isto é um bom presságio para a Microsoft, já que a Fortune Business Insights prevê que o mercado de serviços de IA baseados na nuvem poderá crescer de 60 mil milhões de dólares em 2023 para 398 mil milhões de dólares em 2030.
A Microsoft já está a capitalizar esta oportunidade lucrativa, uma vez que a sua receita da nuvem Azure cresceu 31% ano após ano no último trimestre, com a IA a representar 7 pontos percentuais desse crescimento.
Enquanto isso, o advento dos PCs habilitados para IA apresenta à Microsoft novas oportunidades de monetização. O chatbot Copilot da empresa está atualmente disponível em 225 milhões de PCs e em uma variedade de aplicativos direcionados a usuários pessoais (US$ 20 por usuário por mês), usuários corporativos e clientes corporativos (ambos US$ 30 por usuário por mês). A boa notícia é que os clientes estão dispostos a pagar pelas assinaturas do Copilot, com o número de desenvolvedores do GitHub usando assinaturas do Copilot aumentando 35% no trimestre, para 180 no terceiro trimestre fiscal.
Os analistas esperam que o Copilot gere pelo menos US$ 10 bilhões em receita anual até o próximo ano, mas o mercado de assistentes de IA deverá crescer cerca de 33% anualmente nos próximos cinco anos, então esse marco pode chegar mais cedo. Quando chega. De acordo com a Mordor Intelligence, espera-se que gere uma receita anual de 61 mil milhões de dólares em 2029, acima dos 15 mil milhões estimados este ano.
Não surpreendentemente, espera-se que o crescimento da receita da Microsoft acelere graças à oportunidade multibilionária de IA mencionada acima.
Estimativas de EPS da MSFT para dados do ano fiscal atual por YCharts
veredito
A Microsoft teve um desempenho inferior ao meta no ano passado, mas continua sendo a ação mais cara. As vendas da Microsoft são 13,5 vezes maiores e os lucros são 37 vezes maiores. A Meta, por outro lado, tem uma relação preço/vendas de 9x e um múltiplo de lucro de 27x.
Também é importante notar que a Meta está atualmente crescendo em um ritmo mais rápido que a Microsoft. As vendas da Meta aumentaram 17%, para US$ 62 bilhões no último trimestre, e os lucros aumentaram 20% ano a ano. Como lembrete, a receita da Meta aumentou 27% no último trimestre, com os lucros mais que dobrando ano após ano, para US$ 4,71 por ação.
Portanto, parece que a Meta é a melhor escolha entre essas duas ações de IA com base em sua atual taxa de crescimento e avaliação. No entanto, a Microsoft parece ter os investimentos mais diversificados das duas empresas. Assim, os investidores que queiram ignorar a elevada avaliação da empresa podem considerar a compra de ações da gigante tecnológica.
Randi Zuckerberg é ex-chefe de desenvolvimento de mercado e porta-voz do Facebook, irmã do CEO da Meta Platforms, Mark Zuckerberg, e membro do conselho de administração do Motley Fool. Harsh Chauhan não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices, Meta Platforms e Microsoft. O Motley Fool recomenda as seguintes opções: Uma chamada longa de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e uma chamada curta de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
