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Com a atenção de todos na IA hoje em dia, é sempre interessante ver algum ceticismo.
É por isso que o último memorando do Guggenheim sobre gastos com TI chamou minha atenção. O principal analista, John DiFucci, apela a um “novo normal” para as empresas de software, uma realidade em que o crescimento do orçamento empresarial não irá acelerar novamente tão cedo. Ele baseou sua perspectiva, em parte, em dados do pesquisador de tecnologia ETR, que mostram que o crescimento esperado do orçamento de TI em julho é quase o mesmo do ano passado.
E quanto ao boom de gastos com IA? E quanto ao crescimento parabólico da receita da Nvidia à medida que as empresas constroem modelos de linguagem em escala e aumentam o poder de fogo do data center para se preparar para a era da IA?
Isso não se reflete no software, insiste Diffucci. Isto se deve em parte ao custo, mas também porque as empresas ainda não entendem o que a IA pode fazer. (Como escrevi recentemente, isso também se aplica aos consumidores).
As empresas poderão eventualmente investir na GenAI, mas ainda não.
“A maior parte dos gastos com IA está sendo feita por empresas de IA e empresas de nuvem pública que se preparam para executar cargas de trabalho de IA para empresas de IA”, escreveu DiFucci. “É provável que vejamos essa mudança em algum momento em que as empresas comecem a comprar Copilots e outras formas de IA em massa, ou comecem a construir seus próprios LLMs, à medida que o custo de construção e treinamento de LLMs continua a cair. você não pode fazer isso.” Mas esse não parece ser o caso neste momento. ”
Além disso, disse ele, as empresas não parecem estar restringindo seus gastos com TI hoje para investir em IA amanhã. O atual ambiente de gastos com TI parece estar se tornando mais desafiador devido ao aumento dos gastos. ”
A abordagem “construa e eles virão” por parte de empresas como Microsoft, Alphabet e Meta pode valer a pena no futuro.
Mas apesar de alguns analistas afirmarem que este é o ano em que a IA será comprovada na prática (a revista Forbes chamou-o de “Ano da Praticidade da IA”, ainda não está claro como isso será provado).
Para DiFucci, isso significa que cerca de metade das empresas de software que ele cobre poderão precisar de redefinir as suas elevadas expectativas de receitas relacionadas com a IA. Isso inclui empresas como Palo Alto Networks, Salesforce e Workday.
Ao mesmo tempo, muitos líderes empresariais falam (talvez com demasiado entusiasmo) sobre como as suas empresas e os seus clientes já estão a aproveitar a IA. Mas, como disse Brent Till, da Jefferies, no início deste ano, esses ganhos só começarão a materializar-se em 2025.
Se os analistas de números da sua empresa estão mantendo os cordões à bolsa apertados, a IA pode precisar provar seu valor antes de você começar a gastar dinheiro.
Julie Hyman é co-âncora Yahoo Finance Live, dias úteis das 9h às 11h ET. Siga-a no Twitter @juleshymane ler Suas outras histórias.
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