Estas empresas poderiam destronar a Apple da sua posição de empresa mais valiosa do mundo.
maçã é atualmente a empresa mais valiosa do mundo, com uma capitalização de mercado de 3,4 biliões de dólares, seguida de perto por outros dois gigantes da tecnologia. microsoft (MSFT 1,64%) e Nvidia (NVDA 0,69%). Microsoft e Nvidia têm sido alternadamente as empresas mais valiosas do mundo este ano, mas é importante notar que a Apple recuperou o primeiro lugar graças ao recente aumento no preço das ações.
Mas quando você compara as perspectivas da Apple para os próximos cinco anos com as da Nvidia e da Microsoft, não é surpresa que essas empresas valham mais do que a fabricante do iPhone. Veremos os motivos abaixo.
1.Microsoft
O valor de mercado de US$ 3,3 trilhões da Microsoft significa que ela está surpreendentemente próxima da Apple neste momento. Mais importante ainda, a Microsoft está a crescer mais rapidamente do que a Apple, uma tendência que provavelmente continuará nos próximos cinco anos devido à crescente adoção da inteligência artificial (IA) em vários mercados.
Por exemplo, a receita da Microsoft no terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 (que termina em 31 de março) foi de US$ 61,9 bilhões, um aumento de 17% em relação ao mesmo período do ano passado. Enquanto isso, as vendas da Apple no segundo trimestre do ano fiscal de 2024 (três meses encerrados em 30 de março) diminuíram 4% ano a ano, para US$ 90,8 bilhões. Esta grande diferença no desempenho dos dois gigantes da tecnologia deve-se em grande parte à IA.
Embora a Microsoft esteja capitalizando várias tendências de crescimento impulsionadas pela IA, incluindo computação em nuvem, computadores pessoais (PCs) e ferramentas de colaboração no local de trabalho, a Apple demorou a entrar no mercado de smartphones com IA. A divisão Intelligent Cloud da Microsoft relatou receita no terceiro trimestre do ano fiscal de US$ 26,7 bilhões, um aumento de 21% ano após ano, impulsionada pelo aumento do uso de serviços de IA baseados em nuvem.
A empresa observou que a AI aumentou seus negócios em nuvem Azure em 7 pontos percentuais. O mercado de serviços de IA baseados na nuvem deverá gerar receitas de 647 mil milhões de dólares em 2030, com uma taxa média de crescimento anual de quase 40% até ao final da década. A Microsoft vê oportunidades de crescimento de receitas potencialmente significativas neste mercado.
Além disso, a participação de 25% da Microsoft Azure no mercado de computação em nuvem significa que ela está bem posicionada para aproveitar esta oportunidade multibilionária de IA. Mas este não é o fim dos catalisadores impulsionados pela IA para a Microsoft. O chatbot generativo de IA da empresa, Copilot, atende usuários pessoais e empresariais e está sendo adotado com sucesso.
Por exemplo, o Copilot for GitHub da Microsoft, uma plataforma de desenvolvimento usada por mais de 100 milhões de usuários, contava com 1,8 milhão de assinantes pagos no final de março. Entretanto, a adoção corporativa do Copilot para melhorar a produtividade no local de trabalho continua forte. O CEO Satya Nadella disse:
Neste trimestre, disponibilizamos o Copilot para organizações de todos os tipos e tamanhos, desde grandes empresas até pequenas empresas. Hoje, quase 60% das empresas Fortune 500 usam o Copilot, e a adoção está acelerando em todos os setores e regiões geográficas, com empresas incluindo: amém, pressão arterial, Ele reconheceuIndústrias Koch, Moody's, novo nórdicoNvidia e Tech Mahindra compraram mais de 10.000 assentos.
A Microsoft cobra dos clientes corporativos US$ 30 por usuário por mês pelo Copilot. Os planos pessoais custam US$ 20 por usuário por mês. Como tal, a empresa já está a monetizar o mercado de assistentes de IA, que deverá crescer oito vezes durante a próxima década e gerar quase 167 mil milhões de dólares em receitas até 2033.
Os catalisadores relacionados com a IA mencionados acima demonstram porque se espera que a receita anual da Microsoft cresça 16% ao ano durante os próximos cinco anos, em comparação com a taxa de crescimento projetada de 10% da Apple. Em última análise, isso poderia elevar as ações da Microsoft, potencialmente tornando-as mais valiosas do que a Apple no longo prazo.
2. Nvidia
A Nvidia é atualmente a terceira maior empresa do mundo, com uma capitalização de mercado de US$ 3 trilhões. As ações do especialista em semicondutores aumentaram surpreendentemente 745% desde o início de 2023, à medida que a Microsoft e outros gigantes da tecnologia procuram adquirir unidades de processamento gráfico (GPUs) de IA para treinar e implantar modelos e serviços de IA.
Mais importante ainda, a Nvidia controla mais de 90% do mercado de chips de IA. Esta impressionante quota de mercado está por trás do impressionante crescimento da empresa nos últimos trimestres, resultando num desempenho financeiro muito melhor do que o da Apple.
Dados de receita AAPL (TTM) por YCharts.
Com o mercado global de chips de IA estimado em crescer dez vezes na próxima década, para um mercado de US$ 300 bilhões, o crescimento impressionante da Nvidia provavelmente continuará. Alguns analistas dizem que a receita do data center da empresa por si só poderia subir de US$ 47,5 bilhões no ano fiscal anterior para US$ 280 bilhões nos próximos quatro anos.
Adicione catalisadores adicionais, como uma recuperação no mercado de PCs devido à adoção de PCs habilitados para IA (o negócio de jogos da Nvidia está começando a crescer), e é fácil ver por que os analistas estimam que a receita da Nvidia crescerá 46% ao ano, eu entendo. . Nos próximos cinco anos. Isto é significativamente mais rápido do que o crescimento que a Apple espera alcançar no mesmo período.
É claro que o advento dos smartphones com IA pode prejudicar a Apple, mas os investidores devem ter em mente que a empresa opera num mercado altamente competitivo. A participação de mercado de smartphones da Apple no segundo trimestre de 2024 foi de 15,8%, abaixo dos 16,6% no mesmo trimestre de 2023. Suas remessas aumentaram apenas 1,5% em relação ao ano anterior, em comparação com o crescimento de 6,5% do mercado geral de smartphones.
É fácil ver por que a Apple opera em um campo lotado, onde os concorrentes estão aderindo ao movimento da IA e agindo com agilidade, enquanto a Nvidia, líder no mercado de chips de IA, espera crescer mais rápido. Portanto, com o crescimento acelerado das receitas da Nvidia, não podemos descartar a possibilidade de ela ultrapassar a participação de mercado da Apple nos próximos cinco anos, e a IA desempenhará um papel central para ajudar a empresa de semicondutores a conseguir isso.
Harsh Chauhan não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Apple, BP, Microsoft, Moody's e Nvidia. The Motley Fool recomenda Amgen, Cognizant Technology Solutions e Novo Nordisk e recomenda as seguintes opções: Uma chamada longa de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e uma chamada curta de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
