A Nvidia poderia se tornar uma empresa de US$ 3 trilhões até o final de 2024, e a Alphabet poderia ingressar nesse clube até o final de 2025.
Nvidia (NVDA 0,69%) e alfabeto (Google -0,17%) (GOOG -0,28%) Nos últimos cinco anos, proporcionou o que só pode ser descrito como retornos monstruosos para os acionistas. Os preços das ações subiram 2.490% e 195%, respectivamente. S&P500 (SNPINDEX: ^GSPC) Jogadores avançados merecem 80%.
Melhor ainda, é provável que esse desempenho superior continue nos próximos anos. A Nvidia e a Alphabet poderiam beneficiar e participar em empresas que investem em infraestruturas de inteligência artificial. microsoft e maçã Como membro do clube de elite de US$ 3 trilhões em um futuro próximo.
Aqui está o que os investidores precisam saber.
Nvidia pode se tornar uma empresa de US$ 3 trilhões até o final de 2024
O valor de mercado da Nvidia é atualmente de US$ 2,7 trilhões, e as ações precisariam subir 11% para que a empresa atingisse uma avaliação de US$ 3 trilhões. Isso pode acontecer até o final de 2024. Meu raciocínio é simples. As unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia são o padrão da indústria para acelerar cargas de trabalho complexas de data centers, como inteligência artificial (IA), e as empresas estão investindo primeiro em áreas relacionadas à IA. .
Caso em questão: cinco grandes empresas de computação em nuvem – Alphabet; Amazonas, metaplataformaMicrosoft e oráculo — deverá registrar US$ 181 bilhões em despesas de capital (Capex) este ano. JPMorgan Chase Estimativa. Isto representa um aumento de 36% nos gastos de investimento, uma aceleração significativa em relação ao crescimento de 10% do ano passado, principalmente devido à construção de infra-estruturas de IA.
Poucas (ou nenhuma) empresas se beneficiarão mais do que a Nvidia. De acordo com a Mizuho Securities, a empresa detém 98% do mercado de GPUs para data centers e até 95% do mercado de processadores de IA. A Nvidia também está ganhando impulso em outras categorias de hardware de data center. As unidades de processamento central (CPUs) Grace da empresa estão crescendo em direção a uma linha de produtos multibilionária, e sua plataforma de rede InfiniBand/Ethernet já é um negócio multibilionário.
Na verdade, a NVIDIA poderá ultrapassar o limite de US$ 3 trilhões quando divulgar seus resultados do segundo trimestre em 2 de agosto. 28. Wall Street subestimou o crescimento das vendas e dos lucros nos últimos quatro trimestres. Tal resultado é plausível, uma vez que as ações poderiam disparar se as estimativas caíssem ainda mais. A CFO Colette Kress disse recentemente que a demanda por GPUs H200 e Blackwell “excede significativamente a oferta, e esperamos que a demanda continue a exceder a oferta no próximo ano”.
As GPUs Blackwell são chips de última geração que podem acelerar o treinamento e a inferência de IA em 4x e 30x, respectivamente, em comparação com o Hopper da geração anterior. Também é energeticamente eficiente, reduzindo o custo total de propriedade em 25x. O CEO Jensen Huang disse recentemente aos investidores que “a plataforma de arquitetura Blackwell será provavelmente o produto de maior sucesso em nossa história”.
Olhando para o futuro, Wall Street espera que a Nvidia aumente o seu lucro por ação em 34% anualmente durante os próximos três anos. Como tal, a sua avaliação atual de 66x P/E parece bastante razoável, e uma avaliação de 3 biliões de dólares é facilmente alcançável. Na verdade, presumindo que as receitas cresçam tão rapidamente quanto os analistas esperam, a NVIDIA seria uma empresa de 4 biliões de dólares em 2026, mesmo que as ações fossem negociadas a um lucro 45 vezes mais razoável.
Alphabet pode se tornar uma empresa de US$ 3 trilhões até o final de 2025
O valor de mercado da Alphabet é atualmente de US$ 2,1 trilhões, e as ações precisariam subir 43% para que a empresa atingisse uma avaliação de US$ 3 trilhões. Isso pode acontecer até o final de 2025. A Alphabet é a maior empresa de adtech do mundo e o terceiro maior provedor de infraestrutura em nuvem do mundo. A Grand View Research espera que estes mercados cresçam 22% e 21% anualmente até 2030, respectivamente.
Com base nisso, a Alphabet investiu bilhões de dólares no desenvolvimento de produtos de IA ao longo dos anos. certamente, pesquisa florestal reconheceu recentemente as suas vantagens em soluções de infraestrutura de IA e está a aproveitar a sua experiência nos seus negócios de adtech e computação em nuvem.
A Alphabet adicionou recentemente recursos de conversação ao Google Ads que permitem às marcas criar campanhas usando linguagem natural. Também introduzimos ferramentas de geração de imagens e otimização de lucros com tecnologia de IA para aumentar as taxas de conversão. Essas inovações devem manter o Google na mente dos anunciantes. Além disso, o CEO Sundar Pichai disse que a visão geral da IA da Pesquisa Google aumentou o envolvimento e melhorou a satisfação do usuário, o que deve dissipar as preocupações de que a empresa perderá participação de mercado nos estados de pesquisa na Internet.
Além disso, a Alphabet atraiu mais de 1,5 milhão de desenvolvedores para o Google Cloud com Gemini, um modelo multimodal que pode processar linguagem, imagens, vídeo, áudio e código de computador. A empresa monetiza a Gemini de várias maneiras. Por exemplo, Gemini capacita um assistente de conversação que automatiza tarefas no aplicativo Google Workspace e capacita um assistente de conversação que acelera projetos de codificação. O Gemini também pode ser ajustado e usado para construir aplicativos de IA generativos personalizados.
O banco de investimento UBS divulgou recentemente um relatório (Inteligência Artificial: Dimensionando e Capturando Oportunidades de Investimento) que divide a cadeia de valor da IA em três camadas: capacitação, inteligência e aplicação. “Vemos a maior oportunidade de curto prazo em facilitadores, incluindo empresas de semicondutores como a Nvidia e empresas de computação em nuvem como a Alphabet”, escreveram analistas do UBS.
Com isto em mente, Wall Street espera que o lucro por ação da Alphabet aumente 17% ao ano durante os próximos três anos, mas as ações são negociadas a uma avaliação relativamente barata de 24 vezes o P/L. Em comparação, Wall Street espera que o lucro por ação da Microsoft cresça a uma taxa anual de 14%, mas as ações da empresa estão avaliadas a um valor relativamente elevado de 37 vezes o lucro.
Se a Alphabet corresponder a essas expectativas e o mercado der às suas ações a mesma avaliação que a Microsoft, poderá tornar-se uma empresa de 4 biliões de dólares até ao final de 2025. Nesse contexto, atingir 3 biliões de dólares é facilmente alcançável e os investidores devem considerar comprar esta posição. Inventário de hoje.
Randi Zuckerberg é ex-diretora de desenvolvimento de mercado e porta-voz do Facebook, irmã do CEO da Meta Platforms, Mark Zuckerberg, e membro do conselho de administração do Motley Fool. A executiva da Alphabet, Suzanne Frye, é membro do conselho de administração do The Motley Fool. O JPMorgan Chase é parceiro publicitário do The Motley Fool's Ascent. John Mackey, ex-CEO da subsidiária da Amazon Whole Foods Market, é membro do conselho de administração do Motley Fool. Trevor Jennewine ocupou cargos na Amazon e Nvidia. The Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Amazon, Apple, JPMorgan Chase, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Oracle. O Motley Fool recomenda as seguintes opções: Uma chamada longa de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e uma chamada curta de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
