Uma ação global de semicondutores é tão popular que 14 analistas a atualizaram nas últimas duas semanas. Essa é a TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) de Taiwan. Os preços das ações estão subindo devido ao boom da inteligência artificial. Aumentou cerca de 35% até agora este ano e 60% em relação ao ano anterior. Há uma forte demanda por chips avançados, especialmente aqueles usados em aplicações de IA. A TSMC é a maior fabricante mundial de processadores avançados e a Nvidia depende dela para fabricar suas unidades de processamento gráfico. No mês passado, a empresa anunciou vendas e lucros melhores do que o esperado no primeiro trimestre. Isto se deve à forte demanda por chips avançados, especialmente aqueles usados em aplicações de IA. Com base nas telas do CNBC Pro FactSet, 14 analistas atualizaram as ações nas últimas duas semanas, enquanto nenhum as rebaixou. Aqueles que cobrem as ações dizem estar otimistas, especialmente considerando a demanda por IA. “As ações da TSMC continuam atraentes à medida que a demanda relacionada à inteligência artificial continua a nos surpreender, limitando as desvantagens aos mercados automotivo e industrial”, disse o analista de ações da Morningstar, Felix Li. Ele acrescentou que a “abordagem disciplinada” da TSMC aos gastos de capital neste ano e provavelmente nos próximos anos reduzirá o risco de excesso de oferta. A receita inesperada deveu-se ao envio de pedidos de servidores de IA mais rápido do que o esperado. ”[That illustrated] Dan Kim, analista sênior de investimentos da Saturna Capital, disse que um risco que os investidores tendem a considerar para essas ações de semicondutores são as restrições comerciais entre os EUA e a China, mas ele acha que isso é um exagero. “Cada vez que há notícias sobre restrições comerciais entre os EUA e a China, os semigrupos (incluindo a TSMC) são normalmente punidos. Na realidade, está a acontecer o contrário”, disse ele à CNBC Pro. Sem acesso a equipamentos de ponta, a China deve encomendar mais equipamentos legados para acompanhar o Ocidente. “Estimamos que esta ‘ineficiência’ provavelmente aumentará a demanda por equipamentos em mais 10% ao longo do tempo. Quando se trata de IA, Kim também disse que cada ciclo de atualização de modelo de linguagem principal requer uma atualização de cerca de 100x no poder de computação. ''ChatGPT está atualmente em sua quarta versão, e o mundo está à beira do GPT8. está sendo negociado 10% acima de sua relação preço-lucro (PE) mediana de 20,3 nos últimos cinco anos. Ele disse que, assumindo que a avaliação retorne para 20,3 P/L e a tendência de IA descrita acima se concretize, seria uma configuração atraente operar comprado nas ações. A TSMC tem uma classificação de compra de 95% dos analistas, de acordo com a FactSet. Com base no preço-alvo de consenso de 932,98 novos dólares taiwaneses (US$ 28,74), isso representa um aumento potencial de 16,3%.
