Não existe dúvida que Nvidia (NASDAQ:NVDA) A empresa tem sido uma das ações de inteligência artificial (IA) mais compradas no mercado no último ano e meio devido ao seu importante papel no avanço da tecnologia de inteligência artificial (IA).
Afinal, o treinamento de modelos de linguagem em larga escala (LLMs), como o ChatGPT, não seria possível sem os chips Nvidia. As principais empresas de computação em nuvem e governos em todo o mundo estão fazendo fila para comprar unidades de processamento gráfico (GPUs) de IA da Nvidia, gerando um crescimento impressionante de receitas e lucros para a empresa.
Dados de receita do NVDA (TTM) por YCharts
Há uma boa chance de que a Nvidia consiga manter o crescimento impressionante que está alcançando em receita e resultados financeiros. Isso porque a posição dominante da empresa no mercado de chips de IA parece segura dadas as vantagens tecnológicas que desfruta sobre seus concorrentes. Mas os investidores relutantes em pagar a alta avaliação da Nvidia podem estar procurando formas alternativas de aproveitar as vantagens do boom da IA.
A Nvidia é negociada a um múltiplo de preço/lucro de 75. O crescimento vertiginoso sustentado pode justificar a sua avaliação, mas para investidores que procuram ações de IA mais baratas, mesa comercial (NASDAQ:TTD) Poderia ser uma escolha importante que poderia ser uma compra ainda melhor do que a Nvidia. Vamos ver por quê.
Trade Desk aproveita IA para ganhar participação de mercado em nichos lucrativos
O Trade Desk fornece uma plataforma de publicidade programática baseada em nuvem e baseada em dados para anunciantes. A plataforma permite que os anunciantes comprem inventário de anúncios de vários canais, configurem, executem e otimizem campanhas publicitárias e entreguem anúncios de maneira econômica aos públicos certos em plataformas relevantes, o que pode aumentar o retorno do investimento.
A empresa usa insights e algoritmos em tempo real para ajudar os anunciantes que usam sua plataforma a aproveitar ao máximo seus gastos com publicidade. Mais importante ainda, The Trade Desk aproveita a IA para ajudar os anunciantes a aproveitar melhor sua plataforma. A empresa lançou uma ferramenta de IA conhecida como Koa em 2018 e começou a integrá-la à sua plataforma. Koa analisou quase 9 milhões de consultas por segundo “para ajudar os compradores a expandir o alcance de seu público e gastar com mais eficiência”.
Mais especificamente, The Trade Desk afirmou que Koa pode ajudar os anunciantes a triplicar o seu alcance e reduzir custos em 20%. No ano passado, a empresa lançou uma nova ferramenta de IA chamada Kokai, que usa seus 13 milhões de impressões de anúncios por segundo para ajudar os anunciantes a “comprar as impressões de anúncios certas pelo preço certo e alcançar seu público-alvo no momento certo”. para que possam alcançá-los.”
Graças a ferramentas habilitadas para IA como essas, The Trade Desk está crescendo mais rápido que o mercado de publicidade digital e acelerando seu crescimento. Por exemplo, a receita da empresa em 2023 aumentou 23%, para US$ 1,95 bilhão. Isto é significativamente superior ao crescimento de 10,7% do ano passado nos gastos com publicidade digital. Mais importante ainda, os últimos resultados da The Trade Desk para o primeiro trimestre de 2024 sugerem que a empresa está a conquistar uma quota maior do mercado de publicidade digital à medida que o seu crescimento acelera.
A empresa relatou um aumento de 28% na receita ano a ano, para US$ 491 milhões no último trimestre. Este foi um aumento significativo em relação ao crescimento de 21% ano a ano registrado no mesmo período do ano passado. A margem de lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa também aumentou 5 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado.
O lucro por ação da Trade Desk foi de US$ 0,26, superando a estimativa de consenso de US$ 0,22 por ação. A receita também superou as expectativas de US$ 480 milhões. Melhor ainda, a previsão de receitas do The Trade Desk de 575 milhões de dólares é superior à estimativa de Wall Street de 567 milhões de dólares. A estimativa de EBITDA de US$ 223 milhões também excedeu a estimativa de consenso de US$ 219 milhões.
Espera-se que a receita trimestral da empresa aumente 23% ano após ano, enquanto o EBITDA ajustado deverá aumentar em um número semelhante. Além disso, estima-se que os gastos com publicidade digital cresçam 13,2% em 2024, e a taxa de crescimento do primeiro trimestre e a orientação para o segundo trimestre do The Trade Desk sugerem que os gastos com publicidade digital ultrapassarão novamente o mercado.
Portanto, a estratégia da The Trade Desk de aproveitar a IA para impulsionar a sua plataforma de publicidade programática irá ajudá-la a conquistar uma fatia maior do mercado de publicidade digital. Isto deve ser um bom presságio para o crescimento da empresa a longo prazo. Espera-se que o mercado de publicidade digital gere 1,15 biliões de dólares em receitas anuais até 2030, acima dos 420 mil milhões de dólares do ano passado, de acordo com a Grandview Research.
Portanto, a The Trade Desk tem uma grande oportunidade de abordar, e o fato de estar se consolidando no mercado de publicidade digital explica porque os analistas têm grandes expectativas de crescimento para a empresa.
Previsão de receita TTD para dados do ano atual por YCharts
Os investidores podem esperar que o preço das ações proporcione retornos saudáveis
As ações da Trade Desk são atualmente negociadas a 21 vezes as vendas, o que é ligeiramente inferior ao seu múltiplo médio de cerca de 24 vezes as vendas nos últimos cinco anos. É claro que o múltiplo de vendas é superior ao múltiplo preço-vendas do sector tecnológico dos EUA, de 7x, mas dado o crescimento da Trade Desk no mercado de publicidade digital, pode ser justificado.
Conforme mostrado no gráfico do parágrafo anterior, se The Trade Desk mantiver seu atual múltiplo de vendas em três anos e atingir receitas de US$ 3,52 bilhões em 2026, seu valor de mercado poderá aumentar para US$ 74 bilhões. Isto representa um aumento de 72% em relação aos níveis atuais.
O Trade Desk também é mais barato que a Nvidia, que tem um múltiplo de vendas de 36x. Portanto, os investidores que procuram uma alternativa relativamente barata à Nvidia poderiam considerar a compra da The Trade Desk, pois ela poderia se tornar uma das principais ações de IA.
Você deveria investir $ 1.000 no Trade Desk agora?
Antes de comprar ações no The Trade Desk, considere o seguinte:
de Consultor de ações Motley Fool Nossa equipe de analistas identificou o que eles acreditam As 10 melhores ações Os investidores podem comprar agora… e The Trade Desk não estava entre eles. Essas 10 ações têm potencial para gerar retornos impressionantes nos próximos anos.
quando pensar sobre isso Nvidia Esta lista foi criada em 15 de abril de 2005…se você investiu US$ 1.000 no momento da recomendação. você tem $ 559.743!*
consultor de ações fornece aos investidores um plano de sucesso fácil de entender, incluindo orientação sobre a construção de portfólio, atualizações regulares de analistas e duas novas ações por mês.de consultor de ações Para o serviço mais de 4 vezes O ressurgimento do S&P 500 desde 2002*.
Veja 10 ações »
*O Stock Advisor retornará em 13 de maio de 2024
Harsh Chauhan não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Nvidia e The Trade Desk. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Esqueça a Nvidia: as principais ações de inteligência artificial (IA) para comprar foi publicado originalmente por The Motley Fool
