O que acontece quando a tecnologia por trás de um aplicativo Fintech quebra? Aprendemos na semana passada que milhões de usuários infelizmente perderam o acesso aos seus fundos (e no momento da redação deste artigo em 20 de maio de 2014 às 17h EST). No entanto, os fundos ainda não foram devolvidos). Alerta de spoiler: meu entendimento é que o que realmente acabou foi um relacionamento em que as pessoas discutiam por dinheiro.
Um pouco de fundo. Ao abrir uma conta em um aplicativo Fintech (empresa de tecnologia financeira), muitas vezes você verá letras miúdas como estas:[Fintech App] Não é um banco.Serviços bancários prestados por [Real Bank], membro do FDIC. ” O que isso significa? Isto significa que as fintechs são responsáveis pela gestão das interações com os clientes e os bancos fornecem seguro FDIC e acesso à infraestrutura bancária. Os bancos normalmente abrem “contas FBO” para fintechs. A definição de Coda é:
Uma conta FBO (conta For Benefit Of) é um tipo de conta de custódia que permite a uma empresa gerenciar fundos em nome ou “em benefício de” um ou mais usuários sem assumir a propriedade legal da conta. Dois grandes benefícios potenciais de um FBO são subcontas que incluem seguro FDIC e cobertura regulatória. […]
Uma conta FBO é uma conta guarda-chuva que contém os saldos totais de depósitos de várias contas de clientes. Esses recursos são mantidos em bancos em benefício dos clientes da empresa. Nenhum dinheiro poderá ser transferido de ou para essa conta, a menos que seja orientado a fazê-lo por ou devido às ações do cliente final. Essas contas pertencem e são gerenciadas pelos clientes. As empresas não têm acesso aos fundos dos clientes e, tecnicamente, não os possuem em nenhum momento.
Uma conta FBO é uma conta fiduciária aberta como parte central de um banco. Uma conta FBO dedicada significa que o provedor de BaaS abriu uma conta FBO separada especificamente para aquela fintech no banco. As contas FBO dedicadas destinam-se apenas ao cliente final de uma única empresa fintech e não são compartilhadas entre várias empresas fintech dentro do portfólio de um banco.
Em alguns casos, os próprios bancos prestam e vendem esse serviço para fintechs externas. Também pode haver certas empresas “Banking as a Service” (BaaS) que são essencialmente intermediárias entre fintechs e bancos. Juno, Yotta e Copper também. (Não abrirei contas nesses lugares agora. Leia o drama.)
Não sou especialista nessas questões, mas meu melhor entendimento do que aconteceu é:
- O provedor de BaaS Synapse está em uma disputa com a Mercury, outra empresa fintech, e seu colega Evolve Trust & Bank sobre milhões de dólares em taxas não pagas e apropriação indébita de fundos de usuários. (Mercury mais tarde fez parceria direta com a Evolve.) A Synapse entrou com pedido de falência em 2023. Outra empresa, a Tabpay, também estava em negociações para adquirir a Synapse, mas foi anunciado em 9 de maio de 2024 que o negócio havia sido cancelado. A Synapse culpou o Evolve Bank & Trust. Resolva os problemas existentes para permitir o prosseguimento das aquisições.
- Em 11 de maio de 2024, a Synapse bloqueou o acesso da Evolve ao “painel” que continha dados do razão de transações para todos os usuários de fintech em Juno, Yotta e Copper. Isto significava que o Evolve Bank & Trust não conseguia perceber porque é que os fundos entravam e saíam das contas FBO que mantinha no banco, pelo que congelou completamente o acesso a essas contas FBO.1 Isso significa que as transferências e transferências ACH não funcionam mais e as transações com cartão de débito também falham.
- A Synapse afirma que restaurou o acesso a este painel em 13 de maio de 2024.dois A Evolui contesta isso, dizendo que não recebeu o devido relatório de liquidação e escrituração.3 Evolve e Synapse continuam discutindo no tribunal de falências dos EUA. Enquanto isso, mais de uma semana se passou e os usuários da fintech ainda não conseguem acessar seus fundos.
- Jason Mikula (Fintech Business Weekly, @mikulaja) forneceu a visão mais direta e oportuna sobre esta situação.
- Por enquanto, as coisas ainda são um show de cocô. Dado que não se trata de uma falência bancária, o FDIC não parece estar envolvido. O juiz de falências está basicamente olhando para duas crianças brigando e gritando: “Vocês dois deveriam resolver isso!” No momento da redação deste artigo, em 20 de maio de 2014, às 17h (horário do leste dos EUA), os usuários finais ainda não conseguem acessar seu dinheiro.
1 Do TechCrunch:
Um porta-voz da Evolve disse ao TechCrunch em 11 de maio que “o Synapse repentinamente, sem aviso prévio, desativou o acesso a um painel de informações de contas e transações que o Synapse gerencia e exigido pelo Evolve. , o Evolve Bank & Trust enfrentou desafios inesperados.” Esta interrupção súbita impactou significativamente a capacidade da Evolve de manter a visibilidade e a transparência que exige sobre as suas contas e transações. Em resposta a esta situação, a Evolve tomou medidas rápidas e decisivas para proteger a segurança dos fundos dos utilizadores finais e garantir o cumprimento das leis aplicáveis. Como medida de precaução, tomamos a difícil decisão de congelar os pagamentos e as atividades do cartão até que possamos restabelecer com êxito o acesso ao nosso painel e receber os dados e relatórios necessários da conta e das transações. Compreendemos o inconveniente que isso pode causar, mas esta ação foi tomada tendo em mente os melhores interesses para a segurança e integridade das contas dos usuários finais. A Evolve continua a trabalhar diligentemente para obter as informações que você precisa do Synapse. ”
dois Do meio:
Embora o acesso ao painel tenha sido restaurado na segunda-feira, 13 de maio de 2024, não podemos apoiar a Evolve continuando a suspender sua conta. O congelamento de fundos é desnecessário e punitivo e causa danos significativos aos depositantes que dependem do acesso a fundos essenciais.
3 Da Forbes:
A audiência alega que a Evolve não conseguiu gerenciar os ativos de seus clientes depois que a Synapse cortou o acesso aos painéis necessários aos bancos para realizar verificações de conformidade e ver quanto dinheiro cada cliente da fintech realmente possui. bloqueio de acesso aos fundos. Uma conta conjunta mantida em seu benefício. A Synapse diz que o acesso foi restaurado na última segunda-feira, mas a Evolve afirma que ainda não tem o que precisa.
O Sr. Barasch fez tudo o que pôde para forçar uma resolução. Ele ordenou que a Synapse fornecesse documentos de liquidação e relatórios contábeis que Christopher Staab, diretor de tecnologia da Evolve, testemunhou que o banco nunca recebeu. Ele também ordenou que os membros da equipe técnica e administrativa da Evolve e Synapse se reunissem e se consultassem até segunda-feira para discutir maneiras de restaurar o acesso aos fundos dos consumidores.
E quanto a levar para casa? A Fintech ainda é uma nova forma de banco e não está bem regulamentada e não possui fortes proteções ao consumidor. Não pretendo fazer da fintech minha principal conta corrente diária. Acho que estou atualmente entre os 0,1% das pessoas que mais abrem contas de fintech. Continuaremos abrindo novas contas, experimentando novos recursos e ganhando bônus e benefícios de inscrição. Mas sempre faço a devida diligência e sei que, apesar das declarações públicas, muitas pessoas não se importam realmente com seus clientes. Não coloque todos os ovos na mesma cesta.
Embora esperemos que todos os fundos dos clientes sejam eventualmente libertados, sabemos que a falta de liquidez será muito dolorosa e muito decepcionante para as pessoas.você saber Os CEOs de ambas as empresas estão há uma semana sem acesso a grandes fundos. Aqui está um link para registrar uma reclamação junto ao CFPB:
Não temos planos de fazer negócios com partes relacionadas no futuro. As próprias empresas fintech aparentemente ficaram meses com provedores de BaaS falidos porque não tinham opções melhores. Em meio à crescente indignação pública, Yotta excluiu permanentemente sua conta no X/Twitter. Legal.
