Em Atenas, o logotipo da Adobe é exibido nas telas dos smartphones e dos computadores. … [+]
Desde o pico de US$ 663 em novembro de 2021, o valor de mercado das ações da Adobe caiu 21%. Como investidor na empresa de software sediada em San Jose, Califórnia, esta perda de valor não me deixa feliz.
A maioria das ações pode passar por altos e baixos. Se uma empresa superar as expectativas dos investidores e aumentar a sua orientação, os preços das ações subirão. Caso contrário, os investidores venderão as suas ações. Os analistas então reduzem suas previsões.
Expectativas mais baixas poderão então ajudar os investidores se a empresa conquistar uma fatia maior de um novo mercado em rápido crescimento. Isto porque a nova trajetória de crescimento da empresa poderá ajudá-la a superar as expectativas mais baixas e a aumentar as suas perspetivas de lucros. Tal resultado poderia dar uma nova vida ao preço das ações da empresa.
Foi o que a Adobe fez no dia 13 de junho, quando divulgou receitas e lucros que superaram as expectativas dos investidores. A empresa informou que suas ações dispararam 15%, o maior aumento desde março de 2020. CNBC.
A Adobe poderá continuar a superar as previsões dos analistas e aumentar a sua previsão de crescimento? A resposta pode ser sim se os clientes continuarem a comprar os produtos generativos alimentados por IA da empresa.
Desempenho e perspectivas que superam as expectativas da Adobe
O relatório do segundo trimestre da Adobe apresentou o crescimento que os investidores procuravam. A Adobe relatou receitas e lucros melhores do que o esperado no trimestre encerrado em 31 de maio e previu que o crescimento aceleraria neste trimestre, de acordo com a empresa. jornal de Wall Street.
Os números principais são:
- Receita do segundo trimestre fiscal de 2024: US$ 5,31 bilhões – 10% ou US$ 20 milhões a mais do que os analistas esperavam conjunto de fatos.
- Lucro ajustado por ação do segundo trimestre fiscal de 2024: US$ 4,48– 10 centavos por ação superaram as expectativas de Wall Street conjunto de fatos.
- Previsão de receita para o ano fiscal de 2024: faixa de US$ 21,4 bilhões a US$ 21,5 bilhões —Esse ponto médio é US$ 40 milhões a mais do que as projeções anteriores da empresa, observou ele. Diário.
- Previsão de lucro ajustado por ação para o ano fiscal de 2024: faixa de US$ 18 a US$ 18,20 — O ponto médio é 30 centavos por ação a mais do que a empresa esperava anteriormente e 10 centavos a mais do que o esperado. conjunto de fatos estimativa.
O desempenho recorde da Adobe foi impulsionado pelo forte crescimento e avanços em IA na Creative Cloud, Document Cloud e Experience Cloud da empresa. O CEO Shantanu Narayan disse em um comunicado à imprensa de 13 de junho: “Nossa abordagem altamente diferenciada à IA e ofertas de produtos inovadores nos permitirá atrair um número crescente de clientes e criar mais valor para os usuários existentes.
Os produtos generativos de IA podem sustentar a recuperação das ações da Adobe?
O rápido crescimento da Adobe provavelmente será sustentado pelo valor que seus produtos baseados em IA oferecem aos clientes. O Stronger Financial Report da Adobe afirma que “a IA está na verdade tornando nossos aplicativos não apenas mais acessíveis e fáceis de implantar, mas também usos francamente mais valiosos.”, disse Narayan aos investidores em 13 de junho. quartzo.
Os clientes estão dispostos a pagar pela IA. “Acredito firmemente que a IA generativa expandirá dramaticamente o mercado em todas as categorias em que atuamos, porque tornará nossos produtos mais acessíveis e mais acessíveis. “Porque será mais barato e aumentará a produtividade. O que podemos fazer. ?” ele adicionou.
Duas das linhas de negócios da Adobe se beneficiam muito da IA.
A Creative Cloud, que inclui produtos Photoshop, Illustrator, Lightroom e Premiere, cresceu rapidamente.
Na verdade, a divisão de mídia digital da Adobe, que inclui assinaturas da Creative Cloud, cresceu 11% no último trimestre, para US$ 3,91 bilhões em receitas. Narayan disse que a Adobe está incorporando IA em muitos desses produtos, treinando Firefly, uma coleção de modelos generativos de IA, em mais de 9 bilhões de imagens únicas.
“Esperamos crescimento contínuo no terceiro e quarto trimestres”, disse ele aos investidores. “Acho que a maior oportunidade para nós, e a razão pela qual estamos realmente entusiasmados com a inteligência artificial, está nas interfaces, seja na capacidade de concluir tarefas com mais rapidez ou na realização de novos fluxos de trabalho, porque é assim que as pessoas obtêm valor.”
Os clientes pagam um preço alto porque a Firefly cria grande valor. De acordo com uma transcrição da teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024 da Adobe, David Wadhwani, diretor de negócios de mídia digital da Adobe, disse aos investidores que “os recursos do Firefly ajudarão mais pessoas a comprar preços mais altos.
O diretor de marketing da Adobe, em particular, está se beneficiando da IA. Wadhwani acrescentou que os serviços baseados em IA da empresa reduzem o custo das campanhas de marketing, aceleram o tempo de lançamento no mercado e expandem “a quantidade de conteúdo que pode ser criado para personalizar campanhas”.
nuvem de documentos adobe A empresa Reader e Acrobat aumentou o valor do PDF para os usuários finais. através O Acrobat AI Assistant, disponível por meio de uma assinatura complementar, permite aos consumidores consultar em linguagem natural “trilhões de PDFs que contêm partes importantes das informações do mundo”, disse Narayan.
A Adobe elevou sua previsão para Digital Media and Experiences, a plataforma de marketing digital da empresa, com receita aumentando 9%, para US$ 1,33 bilhão no trimestre.
Especificamente, a Adobe espera que a nova receita recorrente anual de mídia digital atinja US$ 1,95 bilhão e que a receita de assinatura de experiências digitais aumente para aproximadamente US$ 4,8 bilhões. observação do mercado.
O preço das ações da Adobe subirá?
O preço das ações da Adobe poderá subir ainda mais. As ações da Adobe podem subir cerca de 16,7%, para uma média de US$ 613 por ação, com base em preços-alvo de 12 meses de 26 analistas de Wall Street. classificação da dica.
Os analistas expressaram opiniões diferentes. Os analistas da JMP, que tem uma classificação de retenção nas ações da empresa, estão preocupados com o “ambiente econômico desafiador e o aumento da concorrência em software de design”. Mas eles também ficaram impressionados com “como a Adobe está integrando recursos de IA em seu portfólio de produtos”. CNBC relatório.
Em contraste, Piper Sandler elevou ligeiramente as estimativas de receita da Adobe para 2024 e 2025 e classificou as ações como “compra”. “A resposta dos clientes às inovações recentes é encorajadora, já que se espera que o aumento da disponibilidade de soluções baseadas em IA impulsione ainda mais a aquisição de usuários e melhore a receita média por usuário”, disseram os analistas da Piper Sandler. CNBC.
Para os investidores em software, a Adobe provou ser um oásis de crescimento num deserto de desilusões. No final de maio, as ações da Salesforce registraram “lucros e ganhos mais fracos do que o esperado e [issuing] Foi uma instrução decepcionante. ” CNBC Eu tenho escrito. Na mesma semana, MongoDB, SentinelOne, UiPath e Veeva revisaram suas previsões para este ano. CNBC Eu entendi.
Outro analista sugeriu que o forte aumento nas ações da Adobe está contribuindo para o sentimento negativo. “O enorme salto nos preços das ações no mercado de reposição mostra como o sentimento negativo se tornou”, disse Kirk Materne, da Evercore ISI, em um relatório destacado. observação do mercado.
“nós, [generative] Os serviços de IA da Adobe em suas plataformas continuam a acelerar”, acrescentou Materne, que tem um preço-alvo de US$ 650 para a empresa.
Se a empresa continuar a ter um bom desempenho, os investidores poderão beneficiar da venda das suas ações nestas empresas de software em declínio e da compra de ações da Adobe.
Divulgação: possuo ações da Adobe desde 2005, quando a Adobe adquiriu a Macromedia.
