A Nvidia está espalhando boa sorte investindo em pequenas e médias empresas no espaço de IA.
Nvidia era uma empresa de 360 mil milhões de dólares no início de 2023 e, apenas 18 meses depois, vale agora 3,1 biliões de dólares, o que a torna a segunda maior empresa do mundo. microsoft e maçã.
A Nvidia projeta as unidades de processamento gráfico (GPUs) mais poderosas para data centers, que os desenvolvedores usam para construir, treinar e implantar modelos de inteligência artificial (IA). No mais recente primeiro trimestre fiscal de 2025 (terminado em 28 de abril), esses chips ajudaram a receita do data center da empresa a saltar 427% ano a ano, para um recorde de US$ 22,6 bilhões.
A Nvidia está atualmente distribuindo parte de sua riqueza investindo em empresas menores de IA, uma estratégia que ajuda a expandir a indústria e proporciona aos seus próprios acionistas retornos significativos se a aposta valer a pena.
Sede da NVIDIA. Fonte da imagem: Nvidia.
4 ações de propriedade da Nvidia
De acordo com o último Formulário 13F da Nvidia apresentado à Securities and Exchange Commission em 15 de maio, a fabricante de chips possui ações das seguintes empresas de IA:
- posses de braço (braço 2,92%)construiu a arquitetura que a maioria das empresas de semicondutores usa para projetar seus chips.
- IA do Soundhound (eu não tenho -0,25%)desenvolve software de reconhecimento de voz e IA conversacional.
- imagem nano-xusando IA para produzir melhores resultados em imagens médicas.
- medicina de recursãousa IA para apoiar a descoberta de medicamentos.
Investimos em cada empresa no final de 2023. A Arm Holdings recebeu o maior investimento de aproximadamente US$ 147 milhões, que é mais do que a NVIDIA investiu nas outras três ações combinadas. A posição da Arm vale agora 311 milhões de dólares, tendo já valorizado 130% em 2024.
A Nvidia investiu aproximadamente US$ 3,7 milhões na SoundHound AI, e suas ações subiram 87% desde o início do ano e agora valem US$ 6,7 milhões.
Veja por que Arm e SoundHound tiveram desempenho excepcional e podem continuar a ter.
posses de braço
A Nvidia tentou comprar a Arm por US$ 40 bilhões em 2020, mas foi forçada a abandonar o negócio depois que os reguladores disseram que era anticompetitivo. Isto não é surpreendente. Isso ocorre porque a Arm construiu a arquitetura que muitos dos principais fabricantes de semicondutores usam para projetar seus chips, incluindo a Nvidia e um de seus concorrentes mais próximos. Microdispositivos avançados.
A Arm é especializada em unidades centrais de processamento (CPUs) usadas em computadores pessoais (PCs), smartphones e até mesmo em algumas GPUs projetadas pela Nvidia para aumentar a eficiência. Por exemplo, o próximo GB200 é uma combinação de duas GPUs e duas CPUs baseadas em Arm que infere modelos de IA cinco vezes mais rápido do que o carro-chefe H100 que atualmente domina o mercado de data centers. Isto reduz os custos para os desenvolvedores que muitas vezes pagam por minuto pela capacidade computacional.
Estima-se que 99% das CPUs de smartphones também usam a arquitetura Arm, dando à empresa uma liderança neste espaço. Além disso, a Microsoft está a integrar a IA no seu sistema operativo Windows, o que está a impulsionar uma nova onda de procura de chips de próxima geração por parte dos fabricantes de computadores. O CEO da Arm, Rene Haas, acredita que sua empresa pode capturar 50% do mercado de PCs com Windows em cinco anos.
O futuro da empresa parece brilhante, mas os investidores devem ter cuidado com a sua elevada avaliação antes de se apressarem a comprar ações. A empresa gerou receitas de US$ 3,2 bilhões no ano fiscal de 2024 (terminado em 31 de março), e suas ações são negociadas a uma relação preço/vendas (P/S) de 53, com base em uma capitalização de mercado de US$ 169,8 bilhões.
Isso o torna ainda mais caro do que as ações da Nvidia, que têm uma relação P/S de 38,7. Tenha em mente que a Nvidia deverá quase dobrar sua receita no atual ano fiscal de 2025, enquanto a Arm deverá ver um crescimento de receita de apenas 23%. Não faz muito sentido pagar uma avaliação mais alta pela Arm em comparação com a Nvidia quando a Arm está crescendo em um ritmo muito mais lento.
A Nvidia comprou ações da Arm por um preço muito mais baixo do que o negociado atualmente, então pode ser melhor para os investidores esperar por uma recuperação antes de entrar na festa.
IA do Soundhound
SoundHound AI desenvolveu um conjunto de ferramentas de software de IA conversacional que estão sendo implantadas por empresas dos setores de hospitalidade, restaurantes e automotivo. A capacidade de reter toda a conversa de áudio com o usuário é extremamente útil em ambientes de alta pressão onde são necessárias respostas rápidas para atender os clientes.
A indústria de restaurantes está usando a nova ferramenta Employee Assist da SoundHound para oferecer aos funcionários um assistente virtual conveniente que eles podem ligar a qualquer momento. Você também pode entender as políticas da sua loja e orientar seus funcionários na criação de cardápios. A tecnologia também será usada para receber pedidos de clientes em pistas de drive-thru, por telefone e em lojas.
Castelo Branco, Churrasco Mexicano Chipotlee Creme crocante Apenas algumas das cadeias que o utilizam. Graças à aquisição da empresa de IA para restaurantes SYNQ3, a SoundHound agora tem 10.000 locais com mais 100.000 planejados, e a administração afirma que os mercados acessíveis da empresa incluem 100 locais na América do Norte. Portanto, a empresa mal arranhou a superfície de uma oportunidade que poderia valer US$ 100 bilhões.
Os assistentes de voz automotivos da SoundHound são usados pelas principais marcas de automóveis, incluindo: Honda, Hyundaie Stellantis (Possui Jeep, Dodge e Chrysler). A empresa também fez parceria recentemente com a plataforma Drive da Nvidia para melhorar seu assistente de voz, entregando-o no limite. Isso significa que os usuários não precisam de conexão de rede para acessar o assistente de voz. Isto melhora a privacidade e permite operar em áreas geográficas sem serviço de rede.
SoundHound gerou US$ 11,6 milhões em receita em seu recente primeiro trimestre fiscal de 2024 (encerrado em 31 de março), marcando um crescimento de 73% ano a ano. Há muita demanda em andamento, com o backlog também aumentando 80%, para um recorde de US$ 682 milhões. Considerando que as ações da empresa estão sendo negociadas a um P/S de 19,5, parece que é um valor muito melhor do que a Arm.
No entanto, a SoundHound perdeu US$ 33 milhões no primeiro trimestre. Dado que tem apenas 117 milhões de dólares em dinheiro em mãos, a empresa provavelmente precisará vender ações para levantar dinheiro, o que diluiria os acionistas existentes. Portanto, esta ação deve ser reservada para investidores com alta tolerância ao risco.
