A indústria de IA continua a girar à medida que as grandes empresas de tecnologia continuam a decepcionar e a mostrar potencial para um maior crescimento. Estes esforços de IA não estão apenas a impulsionar os índices de mercado juntamente com a procura de hardware, mas também a necessidade de energia para alimentar esta tecnologia de próxima geração.
O CIO da Hennion & Walsh, Kevin Mahn, junta-se ao Market Domination para discutir o tópico da inteligência artificial, por que ainda há espaço para crescimento na inteligência artificial e por que os investidores estão considerando os serviços públicos (XLU) como o próximo jogo de longo prazo para a IA. você terá algumas dicas sobre se você deve começar a considerar isso.
“Durante a maior parte dos últimos três anos, ninguém pensava nos serviços públicos desta forma. [interest] taxa aumentou. O que você acha que acontecerá quando as taxas de juros caírem? De repente, aquela utilidade de pagar 4,5% parece muito atraente novamente. E é outra maneira de jogar o jogo da IA, lembrando que os data centers que alimentam todos esses grandes algoritmos de IA dependem das empresas de energia para fornecer as soluções de energia necessárias. ”
Ecoando esse sentimento, ele disse: “Portanto, acho que há outra boa maneira de jogar em uma área do mercado que ainda está sendo negociada com avaliações atraentes, paga dividendos elevados, pode resistir à desaceleração econômica e provavelmente proporcionará mais vantagens” mais do que o esperado. já vimos da tecnologia. ”
Para obter mais informações de especialistas e as últimas tendências do mercado, clique aqui para assistir ao episódio completo de Market Domination.
Esta postagem foi escrita por Nicolau Jacobino
transcrição do vídeo
hoje.
vendê-lo.
Dê as boas-vindas a Kevin Marr, Diretor de Investimentos da Hennion & Walsh.
Kevin, prazer em conhecê-lo.
Então, vamos começar por aí, Kevin, estamos desafiando a rotação de estoque que estamos analisando juntos.
Há muitas pessoas falando em Ha, e estamos tentando descobrir se há alguma grande tecnologia misturada como a que vocês estão vendo aqui hoje.
Mas escute, setores sensíveis às taxas de juros, setores nos quais estão trabalhando, Kevin small cap, ganhe dinheiro com a oferta.
Você pode pensar que isso é coisa de um dia, mas não, é muito maior que isso.
É mais amplo.
Eles ficam juntos.
Josué.
Penso que a rotação das ações de tecnologia de grande capitalização começou hoje e essa rotação será impulsionada por cortes nas taxas de juro, além do crescimento dos lucros das 7 grandes ações de tecnologia.
E para colocar isto em perspectiva, lembre-se que nos últimos 12 meses, 83% do crescimento dos lucros do S e P 5 100 foi impulsionado por sete grandes acções tecnológicas.
Sabemos também que o mercado cresceu 15% nos dois primeiros trimestres deste ano.
Retire Mag Seven.
Atualmente, aumentou apenas 4%.
Este é um ano médio para o mercado, mas certamente não parece tão bom quanto um aumento de 15%.
Portanto, o mercado precisa ver um crescimento nos lucros das outras 493 ações neste trimestre.
E a boa notícia é que, de acordo com os fatos:
Existem quatro.
Acredito que o crescimento dos lucros no segundo trimestre será de cerca de 8,8%.
Se isso for verdade, seria o melhor crescimento de lucro ano após ano desde o primeiro trimestre de 2022.
Ironicamente, não pude deixar de pensar assim.
Você sabe, se houvesse um dia, há dois anos, em que as taxas de juros caíssem e os rendimentos caíssem, a indústria de tecnologia estaria em ascensão.
Uma grande mudança ocorreu.
De certa forma, é irónico que a indústria de alta tecnologia seja agora um paraíso, mas faz-nos perguntar por que é que as taxas de juro começam a cair.
Será que essas empresas também beneficiarão se a Fed começar a baixar as taxas?
Continuará em rotação ou é apenas uma compra?
Qualquer tipo de mercado?
Sim, a indústria tecnológica está longe de morrer.
E, de fato, acho que as oportunidades de crescimento associadas ao ecossistema de IA continuarão nos próximos anos.
Mas quais áreas do mercado não estão realmente participando deste mercado altista que começou no início do ano passado?
E quanto a setores como industrial, aeroespacial, defesa, bens de consumo básico, saúde e até serviços públicos?
A melhor parte dos últimos três anos foi quando ninguém prestou atenção às suas contas de serviços públicos porque as tarifas subiram.
Adivinhe o que acontece quando as taxas de juros caem.
De repente, um serviço público que paga 4,5 5% parece muito atraente novamente.
E também é outra maneira de jogar jogos de IA.
Lembre-se de que esses data centers alimentam todos esses algoritmos de IA em grande escala e dependem das concessionárias para fornecer as soluções de energia necessárias.
Portanto, penso que existem outras boas formas de atuar nestas áreas do mercado que ainda estão em negociação e onde avaliações atrativas podem render bons dividendos e resistir ao abrandamento económico. E provavelmente ofereceremos ainda mais vantagens do que vimos até agora. Já tecnologia.
Isso não significa que você deva vender completamente as ações de tecnologia, mas pode considerar a possibilidade de reimplantar alguns de seus jogos em outras partes do mundo.
Sim.
Quer dizer, a utilidade é interessante, Kevin, porque nós sabemos, estrategistas, vamos lá.
E eles gostam de serviços públicos. Porque sinto que posso atacar e defender um pouco nessa área.
Então ouvi Julie e eu conversando sobre ações de pequena capitalização, o que foi interessante.
Portanto, há uma grande liquidação de tecnologia, mas as ações de pequena capitalização estão recebendo a oferta.
Você está contando aos seus clientes?
sim.
Você deseja usar ações de pequena capitalização aqui?
Acho que você quer ficar parado.
E agora temos muitos clientes lá.
Quem teria visto a marca do ano passado subir mais de 15% nos dois primeiros trimestres deste ano?
Mark subiu mais de 26%.
E eles estavam realmente estacionados?
No curto prazo, C, DS e Tesouro ganham 55 e um quarto.
Risco relativamente baixo.
Uma maneira inteligente de jogar.
Mas adivinhe?
Adicione esses dois juntos.
Você perdeu uma recuperação bastante significativa que aconteceu neste mercado de ações.
O que me preocupa agora, Josh, é que esses investidores estejam à margem.
Eles procuram expandir-se para áreas de mercado, como tecnologia de grande capitalização.
Eles terão um preço alto e devem considerar se tornarem mais diversificados.
Olhe para a pequena tampa.
Olhe internacionalmente.
Veja também os outros setores que mencionei. Aloque para tecnologia de grande capitalização, incluindo Mac 7, mas considere ponderação igual em vez de esperar pela capitalização de mercado.
