Quando se trata de investir em inteligência artificial (IA), você deve estar se perguntando: Nvidia é o foco principal dos investidores. A empresa afirma deter de 80% a 95% do mercado de chips de IA e está avançando com ousadia com sua entrada no “Magnificent Seven”.
No entanto, o preço de venda (P/S) da NVIDIA cresceu 36 vezes, levando alguns a se perguntarem se o estoque está sobrevalorizado. Os investidores podem querer ficar de olho em outras ações de IA, duas das quais têm potencial para gerar enormes retornos para os investidores.
1. Semicondutores de Taiwan
Os investidores podem não precisar ir além dos fabricantes da Nvidia. fabricação de semicondutores em taiwan (TSMC) (NYSE:TSM). A TSMC permite o sucesso da Nvidia como fabricante líder dos chips mais avançados do mundo. Além disso, a empresa é fabricante líder de chips para empresas como: maçã e oh meu Deus E também está atraindo negócios de concorrentes emergentes do setor. informações.
Como resultado deste livro de negócios, a TSMC conquistou 61% do mercado de fundição terceirizada no quarto trimestre de 2023, de acordo com a TrendForce.
Na verdade, muitos investidores, incluindo Warren Buffett, estão relutantes em investir em ações da TSMC devido às tensões geopolíticas no seu país natal, Taiwan. Ainda assim, a empresa aliviou este problema construindo mais fábricas fora de Taiwan. Além disso, a China, uma fonte de tensão geopolítica, depende dos chips da TSMC e é menos provável que comprometa a sua cadeia de abastecimento.
A empresa parece estar se recuperando da recente crise no mercado de chips. As vendas foram de US$ 69 bilhões, uma queda de 5% em relação ao mesmo período do ano passado. Isto resultou num lucro líquido abrangente de US$ 27 bilhões, uma queda de 22% ano após ano.
Ainda assim, os analistas esperam que as vendas aumentem 22% este ano e mais 20% no próximo ano. Esse otimismo ajudou a elevar as ações em 55% no ano passado.
Depois disso, agora é vendido a um P/L de cerca de 26x. Isso não é baixo para esta empresa, mas se compara favoravelmente aos múltiplos de lucros de outras ações de chips. E as ações da TSMC provavelmente continuarão sua trajetória ascendente à medida que a demanda de empresas como a Nvidia leva ao aumento da produção.
2. Mícron
A IA também mudou o jogo para outros fabricantes de chips. tecnologias de mícron (NASDAQ:MU). A Micron fabrica chips de memória que ajudam a impulsionar a revolução da IA. Na verdade, a indústria de chips de memória tem experimentado historicamente mais volatilidade do que outras indústrias que fabricam CPUs e GPUs. Como resultado, os preços das ações não subiram de todo entre meados da década de 1990 e meados da década de 2010.
No entanto, o mercado altista de longo prazo em chips de IA mudou o cenário para essas ações, levando a um crescimento contínuo na demanda por chips de memória. Como resultado, o preço das ações subiu 140% nos últimos cinco anos; S&P500O retorno total da empresa aumentou, fazendo com que a Micron se tornasse uma ação com dividendos.
As receitas do primeiro trimestre de 2024 (terminado em 30 de novembro de 2023) aumentaram 16% anualmente, para US$ 4,7 bilhões. Isso sinaliza uma recuperação no mercado de memória, já que a receita fiscal de 2023 da Micron caiu 49%. Em meio às dificuldades, a empresa registrou um prejuízo líquido de US$ 1,2 bilhão no primeiro trimestre fiscal, uma melhoria em relação ao prejuízo de US$ 1,4 bilhão um ano antes.
Ainda assim, os analistas prevêem que as vendas aumentarão 34% no ano fiscal de 2024 e 42% no próximo ano fiscal. Isto poderia estimular uma recuperação dramática para a Micron, devolvendo-a à rentabilidade já neste ano fiscal.
Os investidores estão otimistas, com as ações sendo vendidas perto dos máximos históricos e oferecendo múltiplos P/S em torno de 7x, o maior múltiplo de vendas desde o início dos anos 2000. À medida que a revolução da IA continua, a crescente necessidade de chips de memória e o aumento das receitas provavelmente significarão que as ações da Micron continuarão sua trajetória ascendente.
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Will Healy ocupa cargos na Advanced Micro Devices e na Intel. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomenda Intel e recomenda as seguintes opções: Trata-se de uma chamada longa para a Intel a US$ 57,50 em janeiro de 2023, uma chamada longa para a Intel a US$ 45 em janeiro de 2025 e uma chamada curta para a Intel a US$ 47 em maio de 2024. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
“Esqueça a Nvidia: 2 ações de inteligência artificial (IA) para comprar” foi publicado originalmente por The Motley Fool.
