Nvidia (NASDAQ:NVDA) divulgou seu primeiro relatório 13F em 14 de fevereiro, revelando investimentos em outras empresas e provocando uma tempestade. SoundHound AI (NASDAQ:SOUN), recuperou-se em impressionantes 259%. As classificações dos analistas de Wall Street refletem a sua confiança nas capacidades de IA da SOUN e mostram otimismo em relação às ações da empresa, apesar das suas ricas avaliações.
Os investidores muitas vezes procuram empresas que o mercado não percebeu ou não avaliou de forma adequada. Eles fazem isso com a ideia de que um evento desencadeador ocorrerá e os participantes do mercado reconsiderarão, perceberão o erro de seus métodos e recompensarão a empresa (e, por extensão, os investidores) com uma avaliação mais saudável.No entanto, a aplicação da NVIDIA desencadeou isso? Ou elevou uma nova meta com tema de IA para investidores já comprometidos com o espírito animal?No caso do SoundHounds, suspeito que seja uma mistura de ambos.
Além da SoundHound, as ações da ARM Holdings (NASDAQ: ARM) saltou para mais de 90%, e a imagem Nano X (NASDAQ:NNOX) subiu mais de 70%, e TuSimple Holdings (OTCMKTS:TSPHO preço das ações da Nvidia subiu mais de 80% desde que foi mencionado no processo 13F da Nvidia.
Estudo de caso SoundHound
SoundHound AI desenvolve e comercializa tecnologias de voz, acústica e inteligência artificial (IA) de linguagem natural e atividades relacionadas. Notavelmente, 90% da receita atual da empresa vem de pagamentos de royalties por unidade de tecnologia que utiliza recursos de IA de voz, com o restante vindo de taxas de assinatura que as empresas pagam para acessar recursos de IA de voz.
A empresa está atualmente trabalhando na integração da plataforma NVIDIA DRIVE com assistentes de voz em veículos. Esta tecnologia dá aos motoristas acesso ao SoundHound Vehicle Intelligence. SoundHound Vehicle Intelligence é um produto que usa voz natural para fornecer informações instantaneamente, desde a análise do manual do seu carro até responder a perguntas de manutenção do veículo e pré-encomendar comida para retirada.
A empresa estima que o mercado total endereçável para esses serviços excederá US$ 160 bilhões em 2026, com a administração prevendo que cada um de seus “três pilares” (fidelização, assinatura e monetização) terá um mercado total endereçável de US$ 1 bilhão. Esperamos que o negócio crescer além do valor do dólar.
Resultados financeiros e perspectivas futuras
Até agora, os resultados do SoundHound são promissores. A receita do quarto trimestre de 2023 da empresa aumentou 80% ano a ano, para US$ 17,1 milhões, e a receita do ano inteiro aumentou 47% ano a ano, para US$ 45,9 milhões. A empresa relatou um prejuízo líquido de US$ 0,07 no trimestre e US$ 0,40 no ano, uma melhoria significativa em comparação com o ano anterior (53% e 46%, respectivamente).
Além disso, a empresa espera que a receita para o ano de 2024 fique entre US$ 63 milhões e US$ 77 milhões, com uma meta provisória de US$ 70 milhões. A administração também apresentou uma perspectiva para 2025 na qual espera que o crescimento acelere, as vendas excedam US$ 100 milhões e o EBITDA ajustado positivo.
Qual é a previsão de preço para SOUN?
As ações da SOUN estão atualmente classificadas como Compra Forte com base na classificação de 4 Compras para 1 Espera. O preço-alvo médio para as ações da SOUN é de US$ 7,36, representando uma alta de 19,87% em relação aos níveis atuais.
A ação está sendo negociada atualmente a US$ 6,14, no ponto médio de sua faixa de 52 semanas de US$ 1,49 a US$ 10,25. Recuou ligeiramente nos últimos dias e os indicadores técnicos são mistos, sugerindo que é possível uma maior volatilidade no curto prazo.
No entanto, os recentes aumentos de preços colocaram as ações com uma avaliação premium relativamente grande. A relação P/S (preço sobre vendas) da SOUN de 30,67x está bem abaixo das médias dos setores de tecnologia e aplicativos de software (4,7x e 7,17x, respectivamente), bem como da média histórica da empresa de 14,5x.
Considerações finais sobre SoundHound
SoundHound está posicionado para crescer devido à inovação explosiva gerada pela IA. A empresa detém atualmente uma participação de mercado de 25% em sua maior vertical e tem desenvolvimentos promissores em andamento.
Mas com base nos fundamentos, os investidores estão pagando um prêmio elevado pelo privilégio de participar da bolha da IA. Certamente, o entusiasmo poderá continuar a impulsionar as ações a partir daqui, mas, como vimos no passado, quando uma bolha rebenta, o ar pode escapar rapidamente e as avaliações caem com ele.
Para investidores de longo prazo, preocupados com a tecnologia, que adoram a história e conseguem resistir à inevitável volatilidade, o preço atual pode não importar muito. Como um investidor decididamente orientado para o valor, procurarei oportunidades de comprar na baixa.
