Os investidores concentrar-se-ão nos Índices de Gestores de Compras (PMI) da indústria e dos serviços nos principais países, à medida que a maioria dos mercados bolsistas europeus desce pela terceira semana consecutiva. Além disso, a SAP e a Saab AB estão programadas para anunciar os lucros do primeiro trimestre.
anúncioOs mercados accionistas europeus caíram pela terceira semana consecutiva, à medida que o sentimento de aversão ao risco se espalhava, reflectindo os desenvolvimentos em Wall Street. Os conflitos em curso no Médio Oriente e a posição agressiva da Reserva Federal dos EUA continuaram a pesar sobre os mercados accionistas, levando os investidores a procurar activos de refúgio, como o ouro.
O sentimento negativo pode continuar a dominar o mercado esta semana, à medida que as principais empresas de tecnologia europeias e norte-americanas se preparam para divulgar resultados trimestrais. Na frente económica, as principais economias do mundo divulgarão PMIs rápidos da indústria e dos serviços para Abril, fornecendo informações sobre a respectiva actividade económica.
Europa
Os indicadores económicos mais influentes esta semana serão o PMI da indústria transformadora e o PMI dos serviços da Zona Euro de Abril. Estes dados são vistos como um indicador importante da saúde económica, uma vez que os gestores de compras fornecem informações valiosas sobre a confiança empresarial. O IGC dos serviços da área do euro expandiu-se ao longo dos últimos três meses, enquanto o IGC da indústria transformadora contraiu pelo 12.º mês consecutivo até Março. Contudo, o ritmo de declínio da actividade industrial abrandou e começam a aparecer sinais de recuperação. O consenso sugere que a actividade industrial poderá continuar a contrair-se, mas a um ritmo mais lento em Abril, indicando uma tendência positiva de recuperação económica.
A França e a Alemanha estão programadas para divulgar PMIs de produção flash para abril. A economia alemã está a ser observada com especial atenção, dado que os números de Março mostraram uma expansão no sector dos serviços pela primeira vez em seis meses, e a contracção no PMI da indústria transformadora diminuiu ligeiramente. O PMI composto da Alemanha, que combina serviços e indústria transformadora, subiu para 47,7, o nível mais elevado em quatro meses (50 é a linha divisória entre expansão e contracção). Em França, o IGC das indústrias transformadoras e de serviços permaneceu em território negativo devido à fraca procura na Ásia, mas o ritmo de descida abrandou em Março.
Em contraste, as fábricas do Reino Unido reportaram o seu primeiro crescimento em 20 meses em Março, com o PMI da indústria a subir para 50,3. O sector dos serviços expandiu-se nos últimos cinco meses, sugerindo que a economia do Reino Unido teve um início forte no primeiro trimestre.
Em termos de lucros empresariais, a empresa alemã de software SAP e a empresa sueca aeroespacial e de defesa Saab AB deverão divulgar os seus resultados do primeiro trimestre esta semana. Os lucros da SAP serão cruciais para a trajetória das ações de tecnologia, após o declínio acentuado do setor na semana passada. Enquanto isso, os resultados financeiros da Saab AB fornecerão informações sobre o proeminente setor de defesa. O preço das ações da Saab AB subiu cerca de 45% desde o início do ano, à medida que os gastos com defesa aumentam. Desde o início da guerra entre a Ucrânia e a Rússia, a sua participação mais do que triplicou.
América
Os Estados Unidos desempenham um papel fundamental na orientação do sentimento do mercado global devido ao enorme volume do seu mercado financeiro e à sua dimensão económica.
Esta semana será movimentada em Wall Street, com grandes empresas de tecnologia dos EUA, como Tesla, Metaplatform, Alphabet, Intel e Microsoft, preparadas para divulgar lucros. As ações de tecnologia dos EUA entraram em correção em abril, após uma recuperação recorde no primeiro trimestre. Estas sete grandes ações representam mais de 40% do Nasdaq 100 e quase 30% do S&P 500. Portanto, estes principais resultados de ganhos são de grande importância na definição das tendências futuras do mercado.
O calendário económico também estará repleto de indicadores importantes, como o PIB dos EUA do primeiro trimestre, as despesas de consumo pessoal (PCE) e o PMI da indústria e dos serviços. A economia dos EUA mostrou uma resiliência notável no último trimestre de 2023, com o PIB revisto para uma taxa anualizada de ~3,4%. O consenso prevê um crescimento de 2,5% no primeiro trimestre, indicando que o crescimento económico do país poderá abrandar. O PCE, por outro lado, é considerado a medida de inflação preferida do Fed e influencia as decisões do banco central sobre taxas de juros. O PCE composto subiu 2,5% em fevereiro em relação ao ano anterior, continuando a superar a meta de 2% do Fed. As estatísticas de março deverão ser divulgadas esta semana.
Ásia
Seguindo as tendências globais, a maioria dos mercados de ações asiáticos caiu na semana passada. No entanto, é notável que o mercado de ações da China continental tenha apresentado um desempenho superior ao dos seus pares globais, depois de os dados do PIB do primeiro trimestre terem sido melhores do que o esperado. Esta semana, as decisões do Banco Popular da China sobre taxas de juros sobre as taxas preferenciais de empréstimos de um e cinco anos estarão em destaque no país. O governo chinês implementou medidas de estímulo para apoiar a sua recuperação económica fracassada, e novas medidas para reduzir estas taxas hipotecárias fundamentais seriam vistas como um sinal positivo para a economia.
Além disso, as decisões do Banco do Japão (BOJ) sobre taxas de juro são extremamente importantes para os mercados globais, especialmente desde que o Banco do Japão terminou o seu regime de taxas de juro negativas em Março, pela primeira vez desde 2016. À medida que o iene japonês cai para mínimos históricos, há expectativas crescentes de que o banco irá intervir na moeda. Os sinais de maior aperto da política monetária poderão levar a uma recuperação do iene, mas também poderão exercer pressão adicional sobre o mercado de ações japonês.
