Melhorando os estoques de IA: Microsoft x Oh My God

O mercado de inteligência artificial (IA) explodirá em 2023, com empresas de uma ampla gama de setores entrando no espaço. Inicialmente, o crescente interesse pela IA parecia uma tendência temporária que acabaria por desaparecer. No entanto, várias empresas estão a começar a colher benefícios significativos da IA, sugerindo que o boom tecnológico veio para ficar.

Na verdade, o mercado de IA teve uma receita total de pouco menos de 200 mil milhões de dólares no ano passado, e espera-se que esse montante atinja quase 2 biliões de dólares até 2030. Os gastos na indústria estão aumentando rapidamente e nunca é tarde para investir.

microsoft (MSFT 0,41%) e Microdispositivos avançados (oh meu Deus -1,42%) são duas opções atraentes, uma liderando o caminho em serviços de software de IA e a outra desempenhando um papel fundamental em chips.

Então, vamos dar uma olhada nesses gigantes da tecnologia para determinar quais são as melhores ações para investir em IA.

microsoft

As ações da Microsoft dispararam 5% nas negociações após o expediente em 25 de abril, quando a empresa anunciou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024. A receita do trimestre aumentou 17% em relação ao ano anterior, para US$ 62 bilhões, superando as expectativas de Wall Street em US$ 1 bilhão.

Durante o trimestre, a empresa obteve o maior lucro no segmento de nuvem inteligente, que inclui receitas de sua plataforma de nuvem Azure, focada em IA. A divisão registrou um crescimento de receita de 21% ano após ano, destacando o quão lucrativo o impulso de IA da Microsoft poderia ser.

A Microsoft foi uma das primeiras a investir em IA, investindo US$ 1 bilhão no desenvolvedor do ChatGPT, OpenAI, em 2019. Desde então, esse investimento cresceu para cerca de US$ 13 bilhões, dando à Microsoft acesso a alguns dos modelos de IA mais avançados do setor.

A empresa Windows integrou a tecnologia OpenAI em sua linha de produtos, incluindo novos produtos em seu pacote de produtividade Office, plataforma em nuvem Azure e mecanismo de busca Bing. Os enormes recursos financeiros da Microsoft, a base significativa de usuários e a tecnologia OpenAI são uma combinação poderosa que pode tornar a empresa uma das maiores ameaças em IA.

Microdispositivos avançados

As ações da AMD subiram 83% nos últimos 12 meses, e esse crescimento se baseia principalmente no potencial de longo prazo da empresa em IA, e não em resultados tangíveis.

AMD está um pouco atrás da festa da IA ​​e tem rivais Nvidia Você pode obter uma vantagem inicial. No entanto, a AMD está programada para divulgar seus resultados financeiros do primeiro trimestre de 2024 em 30 de abril, o que pode ser um sinal de que seus investimentos em IA estão finalmente valendo a pena. No ano passado, a empresa direcionou seus negócios para a indústria e lançou o MI300X, uma unidade de processamento gráfico (GPU) de IA destinada a competir diretamente com os produtos da Nvidia. Por outro lado, a Microsoft oráculoe Dell já está usando os novos chips da AMD em seus sistemas.

Como resultado, todos os olhos estarão voltados para o crescimento da divisão de data centers da AMD no primeiro trimestre de 2024. A empresa de pesquisa de investimentos Zacks prevê que a receita do data center da AMD no trimestre será de US$ 2,28 bilhões, um aumento de 76% em relação ao mesmo período do ano anterior. Se a AMD corresponder às expectativas, suas ações poderão disparar.

Além disso, a fabricante de chips está se expandindo para computadores pessoais alimentados por IA e está preparada para liderar seu próprio subsetor de IA. A pesquisa da IDC prevê que os PCs com IA representarão quase 60% de todas as remessas de PCs até 2027, sugerindo que a entrada da AMD na indústria pode ser uma medida acertada no longo prazo.

Os estoques de chips são uma das melhores maneiras de investir em IA, pois essas empresas estão desenvolvendo o hardware que viabiliza o mercado. A AMD provavelmente terá um futuro brilhante na indústria nos próximos anos e pode valer a pena investir antes que seja tarde demais.

Qual é o melhor estoque de IA: Microsoft ou AMD?

A Microsoft e a AMD estão fazendo grandes avanços no espaço de IA e serão atores-chave na evolução da indústria na próxima década. Enquanto isso, a Microsoft aproveita os chips AMD em sua rede e essas empresas se beneficiam do sucesso umas das outras.

No entanto, a Microsoft poderia ser o comprador mais confiável graças ao potencial dos seus serviços e à segunda maior quota de mercado em computação em nuvem. A empresa atraiu milhares de milhões de utilizadores nas suas plataformas Office e Azure, mostrando que tem potencial para ser um importante impulsionador da adoção comercial e pública da IA.

Dados por YCharts

Além disso, este gráfico mostra que as ações da Microsoft estão sendo negociadas significativamente melhor do que as da AMD. A relação preço-lucro futuro (P/L) e o fluxo de caixa preço-livre da Microsoft são muito mais baixos do que as mesmas métricas da AMD, sugerindo que as ações da Microsoft têm um valor melhor para o seu investimento.

As ações da Microsoft são negociadas a 34 vezes o lucro, o que está longe de ser barato. No entanto, é melhor que o 43 da AMD. O mesmo se aplica à relação preço/fluxo de caixa livre de uma empresa. Na verdade, o fluxo de caixa livre da Microsoft ascendeu a 70 mil milhões de dólares no ano passado, em comparação com pouco mais de mil milhões de dólares da AMD, mostrando que a Microsoft está bem posicionada para continuar a investir em tecnologia de IA e permanecer à frente dos seus concorrentes.

Os excelentes resultados trimestrais da Microsoft, os negócios em nuvem em rápida expansão e os vastos recursos financeiros tornam-na digna de uma grande reputação. Aos meus olhos, é um investimento em IA melhor do que a AMD no momento.