Vivemos em um mundo movido pela tecnologia. A alta tecnologia, como redes, computação e processamento de dados, está trazendo muitas mudanças na forma como nos comunicamos, analisamos dados e nos divertimos. E para os investidores, a tecnologia oferece um enorme potencial de crescimento rentável e de maior inovação.
Em nenhum lugar isso é mais verdadeiro do que no mundo da IA. A inteligência artificial é a novidade brilhante da tecnologia, um avanço repentino na tecnologia que promete levar a tecnologia para a próxima década e além. A IA generativa, que pode comunicar em termos mais humanos, é particularmente promissora neste aspecto. As possibilidades económicas também são quase ilimitadas. Espera-se que o valor total da IA generativa como indústria seja de cerca de 1,3 biliões de dólares até ao final desta década.
Mas mesmo com este histórico rico, o truque para os investidores é reconhecer as ações certas para vencer no ambiente tecnológico atual. Algumas empresas estagnaram, enquanto outras ainda não registaram os ganhos em grande escala que podem esperar.
Neste contexto, o analista do Erste Group, Hans Engel, está de olho na Apple (NASDAQ:AAPL) e na Intuit (NASDAQ:INTU) e acredita que são melhores ações de tecnologia para comprar. Vamos olhar mais de perto.
maçã
Vamos começar com um dos verdadeiros líderes da indústria tecnológica: a Apple. A Apple tem impulsionado consistentemente o avanço tecnológico por meio de produtos inovadores. Mais recentemente, o CEO Tim Cook ganhou as manchetes pelo compromisso da empresa de integrar IA generativa na sua linha de produtos.
Isso não quer dizer que a história da Apple seja totalmente otimista. A Apple é por vezes vista pelos analistas da indústria como demasiado dependente das vendas do iPhone para gerar receitas, mas à medida que o mercado chinês se torna mais volátil e o proteccionismo cresce, isso pode tornar-se uma realidade perigosa. Para compensar isso está o modelo de negócios da Apple, que se concentra na construção de uma base de clientes dedicada, vinculada ao seu sistema operacional proprietário. Nunca é fácil para os usuários de produtos Apple abandonarem o ecossistema Apple. Este facto ajudou a Apple a construir uma base de clientes de cerca de 2 mil milhões de pessoas, cerca de um quarto da população mundial. Esses clientes têm um forte incentivo para permanecer na Apple à medida que atualizam produtos, experimentam novos dispositivos e serviços e experimentam novas tecnologias.
Essa combinação de tamanho e base de clientes independente proporcionou resultados sólidos para a Apple. O relatório do segundo trimestre fiscal de 2024 da empresa, divulgado no início de maio, mostrou um faturamento saudável de US$ 90,8 bilhões em receita total. Este número superou as expectativas em US$ 190 milhões. O lucro por ação da empresa foi de US$ 1,53 por ação, superando as estimativas em 3 centavos.
É importante notar aqui que o preço das ações da Apple subiu mais de 10% nos últimos 10 dias desde que a empresa anunciou o lançamento de sua tão esperada iniciativa de outono Apple Intelligence AI.
Numa entrevista ao Erste Group, o analista Hans Engel apontou a forte fidelidade dos clientes da Apple como um ponto positivo, juntamente com a linha de produtos de alta qualidade da Apple.
“A Apple beneficia de níveis extremamente elevados de fidelidade dos clientes. A inovação contínua em produtos Mac (incluindo o chip M4) e iPhones topo de gama deverá levar a uma continuação das tendências de crescimento a longo prazo.” uma participação de mercado de 90% entre os adolescentes nos EUA. Além disso, a integração da IA e da IA aberta (ChatGPT) levará ao aumento das vendas de software e hardware, acredito nisso.
Para Engel, tudo isso se traduz em uma classificação de Compra para ações da AAPL, uma atualização de sua classificação de Espera anterior. (Para assistir ao histórico de Engel, clique aqui)
Os analistas da Erste não definiram um preço-alvo para as ações da Apple, mas o preço-alvo médio de rua é de US$ 212,41, sugerindo uma alta modesta de cerca de 2% em relação ao preço atual das ações de US$ 207,49. Com base em 35 análises recentes de analistas sobre as ações (incluindo 23 compras, 11 retenções e 1 venda), as ações têm uma classificação de consenso de Compra Moderada. (olhar Previsão do preço das ações da Apple)
intuição
A seguir vem a Intuit, empresa de software com forte presença no nicho de finanças pessoais e pequenos negócios. Os produtos mais conhecidos da empresa são TurboTax e QuickBooks, que fornecem ferramentas para cálculo e arquivamento de impostos, escrituração contábil e contabilidade básica, e são facilmente otimizados para fins domésticos e de pequenas empresas. A linha de produtos da Intuit também inclui Mailchimp, um sistema de automação de e-mail popular entre os profissionais de marketing.
O que os produtos da Intuit têm em comum é o compromisso de tornar os sistemas financeiros e de marketing mais fáceis de usar. Uma combinação de ferramentas sólidas de gerenciamento de registros e sistemas automatizados permite que profissionais e não especialistas enfrentem e superem desafios financeiros com tomadas de decisão sólidas.
Existem alguns números que mostram o quão populares são essas ferramentas de software. O número básico é 100 milhões. A Intuit tem aproximadamente o mesmo número de clientes em todo o mundo. Esta base de clientes é atendida por 19 escritórios em oito países, com uma força de trabalho combinada de aproximadamente 18 mil pessoas. E no ano fiscal de 2023, a Intuit gerou uma receita total de US$ 14,4 bilhões.
A Intuit relatou receita de US$ 6,7 bilhões no terceiro trimestre de 2024, o trimestre fiscal mais recente da empresa encerrado em 30 de abril deste ano, um aumento de 12% em relação ao mesmo período do ano passado e superando as expectativas em US$ 100 milhões. Isto é um bom presságio para a empresa em geral, já que o terceiro trimestre fiscal, que abrange a temporada fiscal dos EUA, é o trimestre mais forte do ano para a Intuit. A empresa relatou lucros trimestrais não-GAAP de US$ 9,88, um sólido aumento de 11% ano a ano e 50 centavos acima das expectativas.
Em seu artigo sobre a Intuit, o analista Engel destaca não só a rentabilidade da empresa, mas também sua presença em um nicho de mercado altamente competitivo. Ele disse: “A Intuit revisou ligeiramente para cima sua previsão de desenvolvimento de receita esperado para o ano fiscal atual. Portanto, a receita deve aumentar em aproximadamente JPY 100 bilhões +13% (A/A) para aproximadamente US$ 16,2 bilhões para a empresa. No entanto, a maioria dos clientes da Intuit são pequenas empresas/trabalhadores independentes e as pressões competitivas representam um risco a longo prazo para a Intuit. Como resultado, o potencial de desempenho a médio prazo das ações está atualmente diminuído.
Devido a esta visão, os analistas da Erste rebaixaram a classificação da INTU de ‘comprar’ para ‘manter’. Ele se recusou a especificar um preço-alvo.
No geral, Engel parece ser uma exceção. As ações da INTU têm uma classificação de consenso de Compra Forte, com base em 21 avaliações recentes, com 18 classificadas como Compra e apenas 3 Mantidas. A ação está cotada em US$ 632,15, com um preço-alvo médio de US$ 722,67, indicando espaço para uma valorização de até 14% no próximo ano. (olhar Previsão do preço das ações da INTU)
Resumindo: o analista da Erste, Hans Engel, recomenda claramente a Apple em vez da Intuit como a melhor ação de tecnologia para comprar hoje.
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente dos analistas apresentados. O conteúdo é apenas para fins informativos. É muito importante realizar sua própria análise antes de realizar qualquer investimento.
