Um punhado de empresas focadas principalmente em tecnologia S&P500Lucro acumulado no ano (acumulado no ano). Mas isso não significa que a indústria tecnológica será a única vencedora em 2024.
Na verdade, os setores energético, de materiais, industrial, de serviços públicos e financeiro tiveram todos um desempenho superior ao do S&P 500 no último mês. Entretanto, os únicos sectores que superaram o S&P 500 no acumulado do ano são as comunicações, as finanças, a energia e a indústria.
Num mercado onde a inteligência artificial (IA) está a impulsionar tantas narrativas, pode ser revigorante ver empresas legadas a superar os seus benchmarks. Vamos dar uma olhada no que está alimentando o aumento do setor industrial e como abordar esse setor.
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reunião generalizada
O setor industrial inclui uma variedade de indústrias de empresas de entrega de pacotes, como: serviço de encomendas unido e fedex, para empreiteiros de defesa como RTX e Lockheed Martinpara conglomerados como honeywell internacional. Contudo, o que é particularmente interessante nesta área é a força das empresas de equipamentos pesados.
Abaixo estão as 10 principais empresas agrícolas, de construção pesada e de máquinas industriais especializadas sediadas nos EUA por capitalização de mercado. Como uma exceção, Querido (ainda com desempenho superior ao S&P 500 nos últimos cinco anos), todas estas ações estão a 2% dos seus máximos históricos.
Dados GE por YCharts.
Apesar dos ganhos, a maioria destas ações apresenta rácios preço/lucro (P/E) modestos em comparação com o P/E de 28,4 do S&P 500. Isto mostra que grande parte do aumento dos preços das acções é impulsionado não só pela expansão da valorização, mas também pelo crescimento dos lucros.
Dados do índice GE PE por YCharts.
estimular o boom
Muitas empresas de equipamentos pesados vendem para outras empresas e não para consumidores. Da mesma forma, muitas empresas de tecnologia NvidiaEntão força de vendaspara provedores de infraestrutura em nuvem, como: Amazonas Serviços da Web e microsoft O Azure também vende para outras empresas.
O mercado pode ser dividido em categorias aparentemente infinitas. Mas uma das designações mais simples são empresas com foco em B2B e empresas com foco no consumidor.
Está se formando um abismo no mercado, onde muitas empresas B2B estão indo bem, enquanto algumas (mas não todas) empresas focadas no consumidor estão enfrentando dificuldades. Um exemplo recente é: Nike e lululemonsofreu um declínio acentuado em 22 de março, após um relatório de lucros decepcionante. maçã e Tesla concentra-se principalmente nos consumidores, e muitas outras grandes ações de tecnologia estão sob pressão.
Isto significa que os produtos industriais estão actualmente no lado certo do mercado, o que está definitivamente a ajudar o sector a subir.
Uma empresa bem equilibrada e com espaço para gerenciar
Muitas empresas de equipamento pesado estão num ciclo económico cíclico e, embora estejam actualmente a obter lucros recordes, os lucros acabarão por diminuir e as avaliações parecerão caras. Um dos benefícios de investir em grandes empresas industriais é o potencial positivo do crescimento, mas também a estabilidade resultante dos dividendos e da recompra de ações.
ferramenta de Illinois funciona (ITW 0,04%) é um ótimo exemplo de entrega de valor ao acionista por meio de dividendos, recompra de ações e ganhos de capital. Na última década, as ações da empresa superaram o S&P 500, os seus dividendos mais do que triplicaram e o número de ações diminuiu 27,6%. Illinois Tool Works também é um Rei dos Dividendos com mais de 50 anos consecutivos de aumentos divinos. A empresa melhorou as suas margens e concentrou-se no crescimento dos lucros em vez do crescimento das vendas, uma estratégia que recompensa os acionistas.
Illinois Tool Works resume a eficácia das estratégias B2B durante tempos desafiadores de altas taxas de juros. A perspectiva de taxas de juro mais baixas poderá manter a dinâmica do ciclo económico. Wall Street quer crescimento futuro, e o sector industrial também.
Investimento no setor industrial
Existem muitas maneiras de investir neste setor além da aquisição de ações de líderes do setor.
de Fundo SPDR do Setor Seleto Industrial (XLI 0,02%) Esta é uma das maneiras mais fáceis de obter exposição básica a um setor sem pagar taxas. O índice de despesas do fundo é de apenas 0,09%, então os investidores pagarão apenas US$ 9 em taxas anuais para cada US$ 10.000 investidos. Com 78 participações, nenhuma participação individual superior a 5% do fundo e um valor de mercado de US$ 17,7 bilhões, o fundo é diversificado e grande. Uma desvantagem é que o rendimento é de apenas 1,5%. Isto ocorre principalmente porque o preço das ações está ultrapassando a taxa de crescimento dos dividendos.
Uma alternativa para investidores com foco em renda passiva é ETF de infraestrutura global iShares (IGF -0,02%)o rendimento é de 3,5% e o índice P/L é de 21, mas o índice de despesas é alto, de 0,41%.
O fundo inclui uma variedade de empresas industriais, de energia e de serviços públicos que contribuem para a infraestrutura mundial. Muitos dos componentes internacionais do fundo têm avaliações baixas, tornando os ETFs uma boa opção para investidores que buscam maior rendimento e valor.
extensão legítima
O setor industrial representa 8,8% do S&P 500, por isso não se movimenta tanto quanto o setor tecnológico. No entanto, o forte desempenho nos produtos industriais está a ajudar a impulsionar o mercado mais amplo.
Isto mostra que as empresas não tecnológicas que têm pouco a ver com tendências quentes como a IA estão a aumentar o fluxo de caixa e a proporcionar retornos aos acionistas. O ciclo está a mudar e o sector poderá ficar deprimido no curto prazo. Mas há boas razões para acreditar que isso funcionará no longo prazo.
O sector tem um caminho para o crescimento sustentável dos lucros e pode recompensar os accionistas com recompras de acções e dividendos, mesmo durante uma recessão.
Mesmo com setores como o industrial a atingir máximos históricos, o mercado de ações continua a ser uma excelente ferramenta para aumentar a riqueza a longo prazo.
John Mackey, ex-CEO da subsidiária da Amazon, Whole Foods Market, é membro do conselho de administração do Motley Fool. Daniel Felber não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Amazon, Apple, Emerson Electric, FedEx, Lululemon Athletica, Microsoft, Nike, Nvidia, Salesforce e Tesla. The Motley Fool recomenda Cummins, Deere & Company, Lockheed Martin, RTX e United Parcel Service e recomenda as seguintes opções: Uma chamada longa de US$ 47,50 para janeiro de 2025 na Nike, uma chamada longa de US$ 395 para janeiro de 2026 para a Microsoft e uma chamada curta de US$ 405 para janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
