Esqueça a Nvidia: 2 ações de tecnologia para comprar

ações de Nvidia (NVDA 1,27%) Continue a destruir o mercado. A empresa, uma importante designer de chips aceleradores para o crescente mercado de inteligência artificial (IA), viu suas ações subirem 215% em 52 semanas, incluindo um aumento de 82% desde o início de 2024. A NVIDIA está se fortalecendo cada vez mais, superando as expectativas dos analistas para 2020. Crie cada relatório de receita e construa uma pilha de lucros baseada em IA.

No entanto, o mercado de ações está avaliando fortemente as ações da Nvidia para o sucesso futuro. AI Hardware Master negocia com múltiplos de avaliação reais, incluindo 75x lucros e 34x vendas. Compreendo a relutância em comprar acções no valor de biliões de dólares a preços tão elevados, por mais brilhante que seja o seu futuro. Acabei vendendo algumas de minhas ações da Nvidia há alguns meses para reinvestir parte dos lucros em ações de crescimento com preços mais baixos.

Vamos dar uma olhada em duas ações de tecnologia que, como a Nvidia, têm hoje grande potencial de crescimento. Um está disponível com uma avaliação muito mais atraente e o outro opera em um setor menos movimentado.

Esse estoque de tecnologia de publicidade faz sentido mesmo com preços altos

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mesa comercial (TTD -1,59%) está a perturbar um dos aspectos mais fundamentais do mundo digital moderno: a publicidade direccionada. Como plataforma independente líder no lado da compra de anúncios, a TTD está na vanguarda em reimaginar como as empresas alcançam os clientes em um ambiente digital em rápida evolução.

A sua dedicação à investigação e desenvolvimento, evidenciada pelo aumento contínuo dos gastos com I&D, posiciona a empresa para liderar numa era sem ferramentas básicas de rastreio de utilizadores, como cookies de rastreio de terceiros. A TTD projetou uma solução alternativa chamada Unified ID 2.0, estabeleceu esse sistema como um padrão da indústria e está pronto para confiar nele mesmo quando os cookies mais antigos forem retirados.

E as soluções de marketing da TTD ressoam entre os anunciantes desesperados para extrair até a última gota de eficiência de orçamentos limitados para impulsionar as vendas. A indústria sofreu uma forte recessão durante a crise inflacionária, com as receitas em toda a indústria a registarem tendências moderadas ou mesmo negativas. Mas o Trade Desk nunca recebeu o memorando e as vendas continuaram a disparar.

Dados de receita TTD (TTM) por YCharts

Admito que o preço das ações da The Trade Desk é quase tão caro quanto o preço das ações da NVIDIA. No entanto, neste caso não estou realmente preocupado com as pressões competitivas. A Trade Desk também está muito adiantada em sua história de crescimento de longo prazo em um enorme mercado-alvo.

Portanto, se você está procurando um investimento que impulsione diretamente a forma como sua empresa opera na era digital, o TTD pode ser uma escolha mais inteligente do que a tese de investimento mais especulativo da NVIDIA.

Este é um foguete preso pela gravidade.

Agora estou chegando às ações que realmente detêm a maior parte dos lucros da Nvidia.

Especialistas em tecnologia de streaming de mídia Roku (Roku -3,87%) As expectativas de consenso de Wall Street para o primeiro trimestre de 2024 foram completamente destruídas. A receita foi 4% superior à estimativa média dos analistas e o prejuízo líquido foi cerca de metade do que Wall Street esperava.

Esses relatórios geralmente fazem com que os preços das ações subam. Em vez disso, o preço das ações da Roku caiu mais de 10% no dia seguinte, acrescentando mais dor a um gráfico de ações já deprimido. A queda dos preços deve-se à orientação conservadora para o próximo trimestre, e a comparação anual compara-se com o período de 2023, onde a receita aumentará devido aos aumentos de preços e a um mix mais rico de serviços suportados por anúncios.

Entendido. A recessão na publicidade digital mantém-se, mas essa tendência está a diminuir à medida que a economia melhora. E ninguém gosta de ver as comparações anuais caírem, mesmo que isso signifique que os resultados do ano anterior foram artificialmente inflacionados e difíceis de igualar. Infelizmente, o mercado de publicidade direcionada está repleto de canais novos e experientes, todos buscando capturar a maior parte das ações de compra de anúncios disponíveis.

Mas você não deve parar de ler as orientações de Roku nesse ponto. Continue lendo mais algumas frases e você terá uma análise mais otimista.

“Continuamos confiantes em nossa capacidade de acelerar o crescimento da receita da plataforma e continuar a aumentar o EBITDA ajustado e o fluxo de caixa livre em 2025 e além”, disse a administração. “Roku tem relacionamentos diretos com mais de 81 milhões de lares de streaming e aprofunda relacionamentos com plataformas de terceiros, como DSPs, redes de mídia de varejo e parceiros de medição. Continuamos bem posicionados para ganhar bilhões de dólares.''Os orçamentos mudarão para streaming. . ”

Em outras palavras, a empresa está preparada para crescer à medida que o mercado publicitário se estabiliza e depois decola. Talvez tenhamos que esperar até 2025, mas o lançamento está cada vez mais próximo. Lembra-se do Trade Desk no doodle acima? Bem, a Roku fez parceria com seus especialistas em vendas de anúncios para tornar mais fácil para os compradores de TTD aproveitarem as vantagens das propriedades de veiculação de anúncios do Roku.

Portanto, os investidores do Roku têm muito pelo que esperar. Enquanto isso, a ação está surpreendentemente 47% abaixo de sua máxima anual e 88% abaixo de sua máxima de 2021. Com apenas 2,3 vezes as vendas e 20 vezes o fluxo de caixa livre, Roku é uma ação de crescimento de alta octanagem que é negociada como uma ação de pechincha. Um investimento que vale a pena.

As ações da Nvidia podem subir a partir daqui, mas os ganhos projetados de Roku são ainda mais ricos e parecem ainda mais prováveis.