Publicamos recentemente essa lista. Grandes fundos de tecnologia estão comprando essas 10 ações de IA. Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) ocupa o primeiro lugar em nossa lista, então vale a pena dar uma olhada mais de perto.
À medida que as ações de tecnologia de grande capitalização continuam a atingir novos máximos, um número crescente de analistas de Wall Street destaca a questão da “concentração de lucros”. Agora está claro que um punhado de empresas de tecnologia está capturando a maior parte dos lucros do mercado, graças a uma recuperação impulsionada pela IA que favorece apenas aqueles que estão na vanguarda da corrida armamentista da IA. O analista do Barclays, Venu Krishna, disse recentemente em um relatório que a “Big Tech” “impulsionou significativamente o mercado de ações geral dos EUA em seus resultados do primeiro trimestre de 2024”. Krishna disse que os resultados do primeiro trimestre mostraram a “vantagem contínua” da Big Tech em termos de revisões de lucros e aumentos de margens.
“Isso torna difícil defender uma alocação maior de excesso de peso”, acrescentou Krishna. O analista observa que esta vantagem surge à custa de outros setores, uma vez que o fundo pretende sobreponderar em ações tecnológicas, reduzindo a sua exposição a setores cíclicos, como industriais, financeiros e ações discricionárias.
O novo fundo de IA do bilionário Steve Cohen
Bilionários e VCs estão agora planejando lançar seus próprios fundos focados em IA para arrecadar dinheiro de investidores e aproveitar as oportunidades sem precedentes que a IA irá desbloquear. A Bloomberg informou recentemente que a Point72 Asset Management de Steve Cohen planeja levantar cerca de US$ 1 bilhão para criar um novo fundo de hedge focado em IA. O fundo apostará “a favor ou contra” empresas da indústria de hardware e semicondutores de IA. Segundo relatos, o bilionário Cohen supervisionará o fundo ao lado de Eric Sanchez. A data prevista de lançamento do fundo é no final deste ano ou início de 2025.
O bilionário Cohen já intensificou suas apostas na IA. Para ver seus investimentos em IA este ano, clique nas 10 principais escolhas de ações de IA do bilionário Steve Cohen.
metodologia
Enquanto Krishna, do Barclays, fala sobre a ascensão dos grandes fundos tecnológicos e o seu foco na IA, este artigo analisa as principais ações de IA que compõem as carteiras destes fundos e discute os seus motores de crescimento e as suas perspetivas a longo prazo. Para fazer isso, primeiro listamos todas as participações dos principais fundos de tecnologia, como o Technology Select Sector SPDR Fund e o iShares Global Tech ETF, e selecionamos as 10 ações de IA com o maior número de investidores em fundos de hedge.
Por que estamos interessados em ações nas quais os fundos de hedge investem? A razão é simples. Nossa pesquisa mostra que, ao imitar as principais escolhas de ações dos melhores fundos de hedge, você pode superar o mercado. Nossa estratégia de boletim informativo trimestral seleciona 14 ações de pequena e grande capitalização a cada trimestre e obteve um retorno de 275% desde maio de 2014, superando o índice de referência em 150 pontos percentuais. (Por favor, veja aqui os detalhes).
Jeff Bezos
(NASDAQ:AMZN)
Número de investidores em fundos de hedge: 302
Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) é uma das ações que os fundos da Big Tech estão comprando em meio ao boom da IA.
Em seu último relatório, a empresa de investimentos UBS nomeia Trainium e Inferentia como pontos fortes que beneficiarão a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) da oportunidade de US$ 1,16 trilhão em sua camada de capacitação de IA. Trainium é um chip de aprendizado de máquina (ML) desenvolvido pela AWS especificamente para treinamento de aprendizado profundo (DL) de modelos de parâmetros de mais de 100 bilhões. Inferentia é um acelerador de IA para aprendizagem profunda (DL) e aplicações generativas de inferência de IA.
A Amazon Web Services é outro fator-chave que posiciona bem a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) na camada facilitadora da cadeia de valor da IA. No entanto, o UBS acredita que a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) não fornece serviços na camada de inteligência da cadeia de valor da IA. A empresa nomeou “Chatbot Recommendations” como o ponto forte da Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) na camada de aplicação de IA.
Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) está se tornando uma potência em IA graças ao seu negócio AWS, com margens operacionais superiores a 37% no primeiro trimestre. As margens operacionais da AWS estiveram acima de 30% nos últimos cinco trimestres consecutivos. A receita do primeiro trimestre da Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) aumentou 12,5% ano a ano e o lucro por ação ajustado mais do que triplicou. As receitas na América do Norte e internacionais também aumentaram. Analistas dizem que a publicidade digital é outra forte fonte de receita para a Amazon.com (NASDAQ:AMZN), com a receita do segmento aumentando 24% ano a ano, para US$ 11,8 bilhões no primeiro trimestre.
O Baron Fifth Avenue Growth Fund diz o seguinte sobre a Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) em sua carta aos investidores do primeiro trimestre de 2024:
“Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) é o maior varejista e provedor de serviços em nuvem do mundo. O preço das ações subiu 18,7% após resultados trimestrais que superaram as estimativas de consenso, as vendas aumentaram 13% ano a ano e a margem operacional subiu para 7,8% (contra 1,8% no mesmo período do ano passado). Acreditamos que a Amazon está bem posicionada para continuar a melhorar as suas principais margens na América do Norte no curto e médio prazo. As margens de lucro atingiram 6,1% no quarto trimestre, marcando o sétimo trimestre consecutivo de melhoria de margem e uma melhoria geral de 800 pontos base. A Amazon está reestruturando sua rede de atendimento, aumentando a eficiência, reduzindo os custos dos serviços e acelerando as velocidades de entrega por meio de iniciativas como a localização, aumentando em 70% o número de itens entregues no mesmo dia ou durante a noite. . A redução do custo de atendimento também permite que a Amazon venda produtos com preços mais baixos e expanda seu mercado-alvo para compras diárias. Além disso, a Amazon continua a capturar e a beneficiar da quota de mercado da publicidade digital de um negócio de publicidade rentável e em rápido crescimento, graças às vantagens estruturais de um sistema de ciclo fechado que permite um cálculo determinístico do retorno sobre os gastos com publicidade. Além disso, como o comércio eletrónico ainda representa menos de 15% do setor retalhista, acreditamos que o comércio eletrónico continuará a crescer a longo prazo. Da mesma forma, o serviço de nuvem da Amazon, AWS, está relativamente no início da curva S, com a nuvem representando aproximadamente 13% dos gastos globais com TI.13 Os ventos favoráveis estão aumentando nas três camadas da pilha GenAI: infraestrutura com chips de IA proprietários da NVIDIA (Trainium e Inferentia). Além de fornecer chips, plataformas (Bedrock) e aplicativos NVIDIA (próprios e de terceiros). ”
No geral, a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) ocupa o primeiro lugar na lista do Insider Monkey. Grandes fundos de tecnologia estão comprando essas 10 ações de IA. Embora vejamos o potencial na Amazon.com (NASDAQ:AMZN), acreditamos que as ações de IA têm maior probabilidade de proporcionar retornos mais elevados num período de tempo mais curto. Se você está procurando ações de IA mais promissoras do que a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), mas negociadas com lucros inferiores a 5x, confira nosso relatório. ações de IA mais baratas.
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Divulgação: Nenhuma. Este artigo foi publicado originalmente no Insider Monkey.
