As ações de crescimento às quais tenho prestado atenção são: brinde (NYSE: TOST).
As ações abriram o capital em setembro de 2021 por US$ 40. No entanto, depois de sair da armadilha e atingir US$ 59, ele foi cortado pela metade e está atualmente sendo negociado a US$ 24.
É por isso que penso que algumas pessoas em Wall Street podem estar a perder o truque aqui.
Shopify para restaurantes
Toast fornece uma plataforma de gerenciamento de restaurantes baseada em nuvem de última geração. É um sistema operacional completo que inclui um dispositivo POS e várias ferramentas de software para marketing, pedidos online, contabilidade e configuração de programa de fidelidade.
Também oferecemos empréstimos que variam de US$ 5.000 a US$ 300.000 para clientes qualificados.
Essencialmente, o Toast cuida de todo o trabalho de bastidores para que os restaurantes possam se concentrar em fornecer o melhor serviço possível aos seus clientes.
Nesse sentido, lembro Shopifyfornece infraestrutura digital que permite às empresas configurar facilmente e operar lojas online de maneira integrada.
Depois que um restaurante estiver integrado ao sistema Toast, acho que eles serão muito cautelosos ao mudar de fornecedor. Portanto, não há aqui apenas receitas recorrentes, mas também uma vantagem competitiva na forma de elevados custos de mudança.
Reação contra taxas
Agora, vale ressaltar que a Toast teve que cortar metade de sua força de trabalho no primeiro semestre de 2020, quando a pandemia obrigou os clientes a fecharem as portas. Portanto, outra emergência sanitária representa um risco significativo.
Além disso, um escândalo estourou no verão passado, no qual a empresa adicionou uma taxa de US$ 0,99 para pedidos online acima de US$ 10. Isto foi adicionado às contas dos clientes sem o consentimento do dono do restaurante.
No entanto, após a reação negativa, a administração removeu rapidamente as taxas dos canais de pedidos digitais. No entanto, houve alguns danos à reputação.
crescimento delicioso
Mas o mais importante é que o incidente não teve um impacto negativo no crescimento do número de clientes da empresa. Mais de 6.500 novos restaurantes líquidos foram adicionados no quarto trimestre, elevando o total para aproximadamente 106.000 até o final de 2023.
A receita anual aumentou 42% ano após ano, para US$ 3,9 bilhões, e o lucro bruto aumentou 63%, para US$ 834 milhões. A taxa anual de execução recorrente (ARR), incluindo assinaturas, aumentou 35%, para mais de US$ 1,2 bilhão.
No entanto, a Toast continua não lucrativa, registrando um prejuízo líquido anual de US$ 246 milhões. Não estou preocupado neste momento, pois a empresa ainda está em modo de crescimento e focada na aquisição de clientes.
Olhando para o futuro, os corretores esperam que as receitas cresçam em meados da década de 20, atingindo 5,9 mil milhões de dólares até ao final de 2025.
Como resultado, os múltiplos de vendas esperados do preço das ações para 2024 e 2025 são 2,54x e 2,07x, respectivamente.
No entanto, os analistas esperam que o lucro líquido seja de 377 milhões de dólares até 2025. Se isso for preciso, a relação preço/lucro futuro (PER) da ação é de aproximadamente 35 vezes. Acho que isso é atraente, dado o enorme potencial de crescimento aqui.
Eu estou muito interessado
Toast estima que existam 860.000 restaurantes somente nos Estados Unidos. Em todo o mundo, o número ronda os 22 milhões, sugerindo que há muito espaço para crescer além dos atuais 106 mil.
Na verdade, a empresa parece ter apenas arranhado a superfície da oportunidade de mercado a longo prazo.
No entanto, o preço-alvo consensual de 12 meses entre os analistas é atualmente de apenas US$ 24. Apenas 13 dos 26 analistas consideram-no uma compra.
Portanto, penso que Wall Street pode estar a subvalorizar significativamente esta ação em crescimento. Então, promovi-o para minha lista de compras.
A postagem 1 ações de crescimento de tecnologia que podem disparar (e Wall Street está dormindo com suas ações de crescimento!) apareceu pela primeira vez no The Motley Fool UK.
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Ben McPoland tem um cargo no Shopify. The Motley Fool recomenda Shopify e Toast. As opiniões expressas sobre as empresas mencionadas neste artigo são de responsabilidade do redator e podem diferir das recomendações oficiais que fazemos sobre serviços de assinatura, como Share Advisor, Hidden Winners, Pro etc. Muitos insights nos tornam melhores investidores.
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