Dell, Broadcom e Oracle são ações sólidas e com lucros de primeira linha.
Os investidores em dividendos são frequentemente atraídos por ações com os rendimentos mais elevados. Mas o rendimento das ações pode parecer atrativo apenas porque o seu negócio subjacente aborda outras questões. A empresa também pode ter dificuldades para gerar lucros suficientes ou crescimento do fluxo de caixa livre (FCF) para apoiar o pagamento de dividendos.
Assim, em vez de se concentrarem simplesmente nas ações com dividendos de maior rendimento, os investidores devem procurar empresas que ofereçam uma combinação equilibrada de valor, crescimento e lucros. Acredito que essas três ações de tecnologia de primeira linha atendem a todos os requisitos. Tecnologias Dell (Dell -5,06%), Broadcom (AVGO -2,78%)e oráculo (ORCL -1,73%).
Veja por que essas três ações de tecnologia com altos dividendos serão compradas em abril.
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1. Tecnologias Dell
A Dell tornou-se uma empresa pública novamente em dezembro de 2018, quase seis anos depois que o fundador e CEO Michael Dell tornou a empresa privada. Em seguida, desmembrou uma participação de 81% na gigante do software em nuvem VMware em 2021 e agora obtém a maior parte de sua receita de PCs, servidores e produtos de armazenamento de dados.
No ano fiscal de 2024 (que termina em fevereiro deste ano), a receita e o EPS ajustado da Dell diminuíram 14% e 6%, respectivamente. O negócio de PCs da empresa permaneceu fraco no mercado pós-pandemia, mas as vendas fracas de produtos de armazenamento de dados compensaram as fortes vendas de servidores.
Embora esta desaceleração tenha sido decepcionante, a Dell espera um “retorno ao crescimento” no ano fiscal de 2025, à medida que o mercado de PCs se estabilizar, as vendas de servidores otimizados para IA aumentarem e o negócio de soluções de armazenamento acompanhar o crescente mercado de servidores.” Eu prevejo. Os analistas esperam que as vendas do ano inteiro e o lucro por ação ajustado aumentem cerca de 6%.
No longo prazo, a Dell pretende aumentar a receita anual em aproximadamente 3% a 4%, o lucro por ação ajustado anualizado em pelo menos 8% e devolver pelo menos 80% do FCF ajustado aos investidores através de recompra de ações e dividendos. O atual rendimento de dividendos é de 1,6%, o índice de distribuição é baixo, 34%, e as ações ainda estão baratas, com 17 vezes os lucros futuros.
2.Broadcom
A Broadcom, anteriormente conhecida como Avago Technologies até adquirir a Broadcom original em 2016, é uma das maiores fabricantes de chips do mundo. A empresa também possui um negócio de software de infraestrutura e expandiu esse pequeno segmento para cerca de metade de sua receita com a aquisição da VMware por US$ 69 bilhões em novembro passado.
A receita e o EPS ajustado da Broadcom cresceram 8% e 12%, respectivamente, no ano fiscal de 2023 (terminado em outubro passado). Grande parte desse crescimento foi impulsionado pela expansão do mercado de IA, com vendas de data centers e chips de rede aumentando significativamente. A empresa espera que os chips de IA representem 35% da receita total de semicondutores no ano fiscal de 2024.
A Broadcom também assinou um novo “acordo multibilionário” para vender chips de radiofrequência 5G e outros componentes de conectividade sem fio. maçã O acordo de maio passado mostra que a Apple continua sendo um dos principais clientes da empresa, mesmo enquanto desenvolve seus próprios chips originais para reduzir a dependência de fabricantes de chips terceirizados.
Os analistas esperam que a integração da VMware pela Broadcom aumente a receita e o EPS ajustado em 41% e 11%, respectivamente, em 2024. Embora o crescimento da receita da empresa provavelmente desacelere após o término de sua grande aquisição, as ações ainda parecem razoavelmente avaliadas em 28 vezes os lucros futuros. Também paga um rendimento futuro decente de 1,6%, com um índice de pagamento administrável de 71%.
3.Oráculo
A Oracle é uma das maiores empresas de software de banco de dados do mundo. Na última década, expandimos nosso ecossistema convertendo muitos de nossos aplicativos locais em serviços baseados em nuvem e adicionando mais planejamento de recursos empresariais (ERP) e serviços de infraestrutura em nuvem. Essa transformação orientada para a nuvem permitiu que a Oracle permanecesse relevante e continuasse a aumentar a receita. Também repatriou a maior parte do seu dinheiro no exterior e recomprou quase 40% das suas ações durante a última década.
No ano fiscal de 2023 (terminado em maio passado), a receita da Oracle cresceu 18% (aumento de 7% organicamente) e o EPS ajustado aumentou 4%. Os analistas esperam que a receita fiscal de 2024 e o EPS ajustado aumentem 7% e 9%, respectivamente.
A Oracle planeia continuar a expandir a sua divisão de serviços em nuvem, que representou 38% da receita no último trimestre, para compensar o crescimento mais lento nas suas divisões locais, de licenciamento e de suporte. Esperamos também um maior uso de bancos de dados de back-office e aplicativos ERP, a criação de uma plataforma de infraestrutura em nuvem para expandir as capacidades de IA e um novo acordo de infraestrutura de IA com os Estados Unidos. Nvidia Promover o crescimento a curto prazo.
É provável que a Oracle se beneficie da expansão do mercado de IA, mas com um P/E futuro de 19, as ações ainda parecem baratas. Além disso, o rendimento futuro é de 1,3% e o rácio de pagamento é baixo, 42%, pelo que há muito espaço para futuros aumentos de dividendos.
Leo Sun tem um cargo na Apple. The Motley Fool tem posições e recomenda Apple, Nvidia e Oracle. O Motley Fool recomenda Broadcom. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
