empresa de software Palantir Technologies (PLTR -3,85%) e empresas de chips Nvidia (NVDA -0,12%) são duas das ações mais quentes de Wall Street. Ambas as ações subiram mais de 240% no ano passado e são entusiasticamente apreciadas pelos investidores.
Algumas ações de inteligência artificial (IA) são melhores do que outras?Para descobrir, estou comparando-as frente a frente para descobrir por que estão prosperando e se podem continuar.confirmado. Foi uma batalha muito acirrada, mas uma se destacou com uma ligeira vantagem sobre a outra.
Aqui está o que você precisa saber:
Encontro com duas empresas completamente diferentes
Ambas as ações dispararam devido ao forte desempenho dos seus negócios subjacentes. No entanto, estas duas empresas de IA são muito diferentes. A Nvidia passou anos trabalhando em GPUs de alto desempenho ideais para data centers e IA. Os produtos de alta qualidade e o software CUDA da Nvidia, que permitem aos clientes usar com eficiência o poder de suas GPUs, deram à Nvidia desde o início um domínio estimado de 80% a 90% no mercado de chips de IA.
A Palantir, por outro lado, cria aplicativos de software personalizados para aplicações governamentais e comerciais. Executamos três plataformas de software para aplicações de IA: Gotham, Foundry e AIP. Palantir pode ser pensado como um sistema operacional que ajuda as organizações a usar dados. A intenção da empresa é ampliar a inteligência humana. Não é nenhum substituto.
Uma visão detalhada do crescimento de cada empresa
Do ponto de vista puramente numérico, a Nvidia está crescendo mais rápido que a Palantir. Abaixo, você pode ver como ambas as empresas começaram a acelerar o crescimento da receita em meados de 2023, mas a Nvidia disparou principalmente devido aos enormes gastos em data centers de seus grandes clientes de tecnologia nos “Sete Magníficos”. Pode ser natural perguntar-se por quanto tempo continuará este aumento significativo nos gastos com centros de dados por parte das grandes empresas tecnológicas.
Uma possibilidade é que essas empresas se afastem da Nvidia e comecem a produzir chips personalizados internamente. Para as empresas que actualmente obtêm a maior parte das suas receitas a partir de um pequeno número de clientes, isto poderá prejudicar o crescimento a longo prazo.
Dados de receita do NVDA (crescimento trimestral anual) do YCharts.
Quanto à Palantir, não é uma empresa tão explosiva quanto a Nvidia. Mas o que me impressiona é que a base de clientes da empresa está crescendo. O número de clientes da Palantir nos EUA cresceu 55% e 22% ano a ano no quarto trimestre. trimestral. Isso não pode ser traduzido com precisão porque os clientes vêm em todas as formas e tamanhos. Esse crescimento de clientes é um bom presságio para o crescimento da receita no longo prazo.
Talvez a concentração de clientes da Nvidia não seja um problema e os chips da Nvidia mantenham a participação no mercado. Ainda assim, espero que expanda sua base de clientes como a Palantir.
Qual é a opção mais econômica?
Os analistas esperam que ambas as empresas vejam um forte crescimento de receita no futuro. Numa base futura, ambos os preços das ações estão mais baratos do que o esperado após a execução de 200%. Gosto de usar o índice PEG para comparar quanto você paga pelo crescimento dos lucros de uma empresa. Quanto menor o índice PEG, melhor, então você deseja que seja inferior a 1,5, se possível.
A Nvidia atende a esse critério com uma proporção PEG de pouco mais de 1. Palantir tem uma proporção de PEG de 1,6, o que não é uma combinação perfeita.
Dados da relação PE do NVDA (a termo) por YCharts
Com base no crescimento projetado dos lucros a longo prazo de cada empresa, fica claro que a Nvidia vale mais atualmente. É claro que o importante a observar é se cada empresa terá o desempenho esperado.
O veredicto é…
Ambas as empresas são grandes ações de IA e líderes em seus respectivos campos. Ambas as empresas estão experimentando um crescimento acelerado das receitas. Não é de surpreender que os analistas estejam muito otimistas quanto ao crescimento futuro dos lucros das empresas. Os vencedores serão provavelmente aqueles que acreditamos terem as melhores hipóteses de satisfazer as expectativas de crescimento nos próximos três a cinco anos.
Esse idiota dá a Palantir uma ligeira vantagem. por que?
A Palantir obtém cerca de metade das suas receitas de contratos governamentais. A longa história da empresa com governos poderia dar à Palantir alguma vantagem, além do benefício de uma base de clientes maior. Por outro lado, a concentração de clientes da Nvidia pode estar em apuros se os principais clientes escolherem outro chip.
Embora os números digam que a NVIDIA é uma compra melhor, há também o argumento de que os investidores deveriam ter um pouco mais de fé no crescimento a longo prazo da Palantir, especialmente a longo prazo.
Justin Pope não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Nvidia e Palantir Technologies. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
